4 spółki dywidendowe z szansą na wyższą dywidendę

07.10.2024, Kategorie: Nowości, Autor: Bartek Bohdan
4 spółki dywidendowe z szansą na wyższą dywidendę

Przyglądamy się nie tylko spółkom dywidendowym USA i spółkom dywidendowym UK, ale też monitorujemy w kontekście dywidend GPW. Większość spółek podała już wyniki za I półrocze 2024. Udało nam się znaleźć 4 spółki dywidendowe na GPW, którą mogą w przyszłym wypłacić wyższą dywidendę. Są to spółki z 2-cyfrową dynamiką wzrostu zysku netto na akcję i przychodów. Dodatkowo mają wskaźnik ROIC na poziomie min. 10%.

4 spółki dywidendowe GPW z szansą na wyższą dywidendę

Szukając na GPW spółek dywidendowych, które mogą wypłacić większa dywidendę w przyszłym roku, skupiliśmy się na następujących kryteriach:

  • regularna wypłata dywidendy (ciągłość dywidend) – min. 15 lat,
  • zwrot z zaangażowanego kapitału (ROIC) – min. 10%,
  • przychody dynamika 10 lat (średnio) – 10% lub więcej,
  • zysk netto na akcję 10 lat (średnio) – 10% lub więcej.

Szczególnie ważna jest dla nas ciągłość wypłat. Zależało nam bowiem na wyszukaniu spółek, które można włączyć do planu systematycznego oszczędzania na emeryturę w ramach kont IKE/IKZE. Takie spółki pozwalają myśleć o budowaniu rosnącego dochodu pasywnego na emeryturę. Spółki wypłacającego dywidendy od co najmniej 15 lat prawdopodobnie będą kontynuować ten trend. Jest też większa szansa, że podniosą dywidendę.


Profil Raport Rynek Ciągłość wypłat Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROIC) Przychody dynamika 10 lat (średnio) Zysk netto na akcję 10 lat (średnio)
DOM (DOMDEV) 2024/Q2 GPW 18 35.20% 14.00% 28.00%
ABS (ASSECOBS) 2024/Q2 GPW 16 37.83% 10.00% 14.00%
ASE (ASSECOSEE) 2024/Q2 GPW 15 15.42% 13.00% 18.00%
KTY (KETY) 2024/Q2 GPW 15 29.84% 11.00% 12.00%

Spółki wypłacające dywidendy od co najmniej 15 lat prawdopodobnie będą kontynuować ten trend. Jest też większa szansa, że podniosą dywidendę.

Spółki dywidendowe GPW – DOM DEVELOPMENT (DOMDEV)

To jedna z ulubionych spółek dywidendowych wśród inwestorów indywidualnych. Dzięki niej mamy w portfelu dywidendowym ekspozycję na sektor nieruchomości. DOM do 18 lat regularnie wypłaca inwestorom dywidendę dzięki dynamicznemu wzrostowi przychodów i EPS. W 2024 roku spółka wypłaciła rekordową dywidendę 12 zł na akcję. Zrobiła to w II transzach bez naruszenia kapitału zapasowego. Spółka regularnie podnosi dywidendę od 2014 roku.

Zgodnie z prognozą zysk netto za 2024 rok ma być wyższy o ok. 21% w stosunku do 2023 roku. Z tego powodu dywidenda w 2025 roku (za 2024 rok) może ustanowić kolejny rekord.

Prognozy dla kursu akcji DOM DEVELOPMENT

Analitycy widzą cenę docelową w ciągu 12 miesięcy ok. 9% powyżej aktualnego kursu u rekomendują kupno akcji.

DOM - prognoza dla ceny akcji Spółki dywidendowe GPW
DOM DEVELOPMENT – prognoza dla ceny akcji

Spółki dywidendowe GPW – ASSECO BUSINESS SOLUTIONS (ASSECOBS)

Asseco Business Solutions specjalizuje się w produkcji rozwiązań informatycznych dla przedsiębiorstw. W Grupie Asseco wyróżnia się wysoką dynamiką zysku na akcję w ostatnich 10 lat – średniorocznie rósł o 14%. Przychody rosły w tym czasie średnio 10% rocznie. Ze 4 omawiany spółek dywidendowych ABS ma najwyższy wskaźnik ROIC prawie 38%. Spółka regularnie płaci dywidendę od 16 lat i jest to drugi najlepszy wynik z naszej czwórki.

Zgodnie z prognozami zysk netto w 2024 roku ma być 16% wyższy niż w roku poprzednim. Daje to podstawę do wypłaty wyższej dywidendy w 2025 roku. Spółka regularnie podnosi dywidendę od 2012 roku i szykuje nam się kolejny rekord.

Spółki dywidendowe GPW – ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE (ASSECOSEE)

Kolejna spółka z Grupy Asseco ze świetnymi wynikami za Q2 2024. ASE może pochwalić się ciągłością wypłat dywidend przez 15 lat oraz dużą dynamiką wzrostu przychodów i zysku na akcję. Ma jednak najniższy (nadal solidny) wskaźnik ROIC na poziomie 15,42%. Warto zaznaczyć, że spółka bardzo bezpiecznie podchodzi do wypłaty dywidendy, bo wskaźnik wypłaty trzyma się od dekady poniżej 50%.

Prognoza zysku netto za 2024 rok zakłada niewielki spadek względem 2023 roku. Dzięki niskiemu wskaźnikowi wypłaty spółka może jednak podtrzymać lub zwiększyć dywidendę w przyszłym roku.

Prognozy dla kursu akcji ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE

Przeważają rekomendację Utrzymaj, ale z kolei cena docelowa została ustalona aż 19% powyżej aktualnego kursu akcji.

ASE - prognoza dla ceny akcji Spółki dywidendowe GPW
ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE – prognoza dla ceny akcji

Spółki dywidendowe GPW – GRUPA KĘTY (KETY)

Ostatnia spółka to kolejny ulubieniec inwestorów dywidendowych, czyli Grupa Kęty, która króluje w portfelach inwestorów indywidualnych. Kęty mają oczywiście 2-cyfrową dynamikę wzrostu przychodów i EPS, a także bardzo wysoki wskaźnik ROIC prawie 30%. W 2023 roku spółka wypłaciła rekordowa dywidendę na akcję 62,5 zł. W 2024 roku było to mniej, bo 55,41 zł, ale wciąż oznaczało to stopę dywidendy prawie 7%.

Czy przyszłoroczna dywidenda może być wyższa? Spółka niemal cały zysk przeznacza na dywidendę – mediana wskaźnika wypłaty to prawie 89%. Na szczęście uśredniona prognoza zysku netto za 2024 zakłada wzrost o prawie 12%. Oznacza to potencjał do co najmniej utrzymania dywidendy na tegorocznym poziomie.

Prognozy dla kursu akcji GRUPA KĘTY

Choć analitycy rekomendują kupno akcji, to nie ma dyskonta bieżącego kursu względem przyszłej wyceny. Oznacza to, że spółka jest dobrze wyceniona względem wartości, którą generuje dla akcjonariuszy.


(!) Odbierz swój bon na 50 zł. Wybierz dzisiaj dowolny abonament i obniż jego cenę o 50 zł. Oferta ograniczona czasowo.

KTY - prognoza dla ceny akcji
GRUPA KĘTY – prognoza dla ceny akcji
Autor wpisu: Bartek Bohdan

Współredaktor serwisu inwestora giełdowego PPCG. Aktywny inwestor giełdowy z ponad 12-letnim stażem. Jestem wielkim zwolennikiem inwestycji długoterminowych, budowania dochodu pasywnego z dywidend i procentu składanego. Uważam, że inwestorzy powinny powrócić do źródła, czyli akumulacji najlepszych aktywów. Takie aktywa nie tylko zwiększają wartość w czasie, ale przez dywidendy płacą nam za to, że trzymamy je w portfelu. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail.


Bądź pierwszy i dodaj swój komentarz.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.