Jednym z filarów wyboru spółek dywidendowych do portfela inwestycyjnego powinna być szybkość wzrostu wypłacanego zysku. To podstawowy parametr, według którego selekcjonujemy amerykańskie spółki dywidendowe do naszego projektu BAB. Szukamy takich akcji, które przez min. 5 lat (a najlepiej przez ostatnie 10 lat) podnosiły dywidendę średnio o 10% r/r. Czy to przyszli królowie dywidendy USA?
📈 Sprawdź realne wyniki naszych inwestycji!
Zobacz, jak radzi sobie nasz Portfel Podstawowy w obliczu zmienności rynkowej i jakie stopy zwrotu osiągamy.
Ranking spółek dywidendowych – Kryteria wyboru na 2025 rok
Inwestorzy często szukają haseł takich jak „najlepsze spółki dywidendowe USA”, ale kluczem nie jest tylko wysoka stopa zwrotu tu i teraz. Kluczem jest dynamika. Aby zrozumieć ten mechanizm, warto wiedzieć, dlaczego dywidendy naprawdę mają znaczenie w długim terminie – to właśnie ich wzrost buduje prawdziwy majątek.
Wybrałem 5 podmiotów, które w ostatnim tygodniu podniosły dywidendy. Każda z tych firm spełnia rygorystyczne kryterium: w ostatniej dekadzie średnioroczny wzrost dywidendy (CAGR) wyniósł 10% lub więcej. Oto nasze zestawienie.
Zestawienie: Spółki dywidendowe USA o wysokiej dynamice wzrostu
| Nazwa Spółki (Ticker) | Średni wzrost dywidendy (10 lat) | Sektor |
|---|---|---|
| Comfort Systems USA (FIX) | ~18% | Przemysł |
| Home Bancshares (HOMB) | ~16% | Finanse |
| Lithia Motors (LAD) | ~16% | Motoryzacja |
| Nasdaq, Inc. (NDAQ) | ~15% | Finanse / Tech |
| Parker-Hannifin (PH) | ~11% | Przemysł |
Analiza TOP 5: Amerykańskie spółki dywidendowe 2025
1. Comfort Systems USA, Inc. (FIX)
To spółka, która świadczy usługi instalacji mechanicznych i elektrycznych, renowacji, konserwacji, napraw i wymiany dla branży usług mechanicznych i elektrycznych w Stanach Zjednoczonych. Działa w dwóch segmentach: mechanicznym i elektrycznym.
- Średni wzrost dywidendy w ostatniej dekadzie (r/r): ok. 18%
Akcje są trochę przewartościowane, bo wskaźnik C/Z wynosi 23,66. Spółka szybko zwiększa przychody. Podoba mi się też wskaźnik ROIC ok. 18% i prognoza wzrostu EPS 10%. Niestety stopa dywidendy jest bardzo niska, ale podobnie wskaźnik wypłaty. To pozwala oczekiwać kontynuacji szybkiego wzrostu dywidendy w nadchodzących latach.
Home Bancshares, Inc. (HOMB) działa jako bankowa spółka holdingowa dla Centennial Bank. Świadczy usługi bankowości komercyjnej i detalicznej oraz powiązane usługi finansowe dla przedsiębiorstw, deweloperów nieruchomości i inwestorów w Stanach Zjednoczonych.
- Średni wzrost dywidendy w ostatniej dekadzie (r/r): prawie 16%
Spółka ma dość niski poziom długu i bezpieczny zapas gotówki. Stabilnie rosną przychody i przepływy pieniężne. ROE przekracza 10%. Jeśli interesują Cię amerykańskie spółki dywidendowe z sektora finansowego, warto zwrócić uwagę na solidną stopę dywidendy przy bezpiecznym wskaźniku wypłaty poniżej 0,4. Pamiętaj jednak, by zawsze analizować takie okazje w kontekście tego, jak inwestować na lata, a nie tylko spekulacyjnie.
3. Lithia Motors, Inc. (LAD)
Lithia Motors działa jako sprzedawca detaliczny samochodów w Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii i Kanadzie. Działa w dwóch segmentach: Vehicle Operations i Financing Operations.
- Średni wzrost dywidendy w ostatniej dekadzie (r/r): prawie 16%
Szybko rosną przychody, ale niestety również zadłużenie. Do tego od 2021 roku spada rentowność mierzona ROIC – z prawie 14% do niecałych 6%. Prognoza EPS zakłada w kolejnych 2 latach wzrost o prawie 13% r/r. Spółka ma bardzo niski wskaźnik wypłaty 0,07, ale też stopę dywidendy poniżej 1%. Co ciekawe, dla stopy dyskontowej 11% model DCF wskazuje na niedowartościowanie aż o 70%.
🚀 Zbuduj profesjonalny portfel dywidendowy
Dołącz do społeczności PPCG Stock i uzyskaj dostęp do naszych analiz Premium, portfela modelowego oraz zamkniętych webinarów.
W przypadku tej spółki warto zerknąć na wykres wskaźnika P/S względem ceny, przychodów i prognozy przychodów. Wskaźnik P/S jest blisko strefy z okresu pandemii przy znacznie wyższych przychodach i cenie akcji. To oznacza, że akcje są dziś lepiej wyceniane przy wyższym kursie, niż w 2020 roku. Warto śledzić również top 10 spółek USA na 2026 rok, aby mieć szerszy kontekst dla takich okazji.
4. Nasdaq, Inc. (NDAQ)
Nasdaq, Inc. to technologiczny gigant obsługujący rynki kapitałowe i inne branże na całym świecie. Działa w trzech segmentach: platformy dostępu do kapitału, technologia finansowa i usługi rynkowe. To klasyczny przykład nowoczesnej spółki dywidendowej USA.
- Średni wzrost dywidendy w ostatniej dekadzie (r/r): ok. 15%
Podoba mi się szybki wzrost przychodów tego operatora giełdy. Z drugiej strony mamy dość niską rentowność (poniżej 5%) i spore zadłużenie. Nie sądzę jednak, by w najbliższym czasie operator NASDAQ miał splajtować. Prognoza zakłada wzrost EPS średnio 12% r/r. Wskaźnik wypłaty dywidendy jest bezpieczny, a stopa dywidendy przekracza średnią indeksu SP 500. Na teraz spółka wydaje mi się jednak za droga względem przyszłego potencjału. Ciekawa opcja do portfela dywidendowego, ale nie po bieżącej cenie.
5. Parker-Hannifin Corporation (PH)
Parker-Hannifin Corporation produkuje i sprzedaje technologie i systemy ruchu i sterowania dla rynków mobilnych, przemysłowych i lotniczych. Firma aspiruje do miana “Dividend King” (królowie dywidendy USA to firmy podnoszące wypłatę od 50 lat), dzięki niezwykłej konsekwencji. To przykład, że inwestowanie na emeryturę może opierać się o solidne fundamenty przemysłowe.
- Średni wzrost dywidendy w ostatniej dekadzie (r/r): ok. 11%
Spółka ma dość spore zadłużenie, ale zaczęła je redukować. Rentowność ma na poziomie ok. 10% i zwiększa przychody. Podobnie jak NASDAQ, szybko podnosi dywidendę przy bezpiecznym wskaźniku wypłaty 0,24. Analiza przychodów, ceny i wskaźnik P/S nie pokazuje nam żadnego dyskonta, które sugerowałoby okazję inwestycyjną przy aktualnej cenie akcji.
Najlepsze spółki dywidendowe USA – Podsumowanie
Powyższe amerykańskie spółki dywidendowe są propozycjami do obserwacji na 2025 rok. Nie traktuj ich jako rekomendacji zakupu “tu i teraz”. Wszystkie spełniają moje kryterium wysokiej dynamiki wzrostu dywidendy, co historycznie chroniło portfele przed inflacją. Ich zakup powinien być jednak poprzedzony samodzielną analizą fundamentów oraz wykresu giełdowego pod kątem akumulacji akcji na korekcie przez dużych inwestorów.
Autor wpisu: Bartek Bohdan
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.