Zapraszam na analizę firmy Brown & Brown Inc (BRO) z USA. Firmy ubezpieczeniowe są zazwyczaj dobrymi biznesami. Często wypłacają regularnie rosnącą dywidendę. Lubi w nie inwestować Warren Buffet. Dlaczego? Bo są rentowne, mają często niezłe marże, rosną w czasie i wypłacają dywidendę. My mamy naszego krajowego ubezpieczyciela i jest nim spółka PZU. Stany Zjednoczone oferują więcej takich biznesów.
Analiza fundamentalna Brown & Brown Inc (BRO)
Brown & Brown Inc (BRO) to wiodący pośrednik ubezpieczeniowy, oferujący produkty i usługi ubezpieczeniowe głównie w obszarze ubezpieczeń majątkowych, odpowiedzialności cywilnej oraz świadczeń pracowniczych. Firma generuje przychody poprzez prowizje i opłaty bezpośrednie od klientów. Działa głównie w Stanach Zjednoczonych, z dużą ekspozycją na Florydę.
Wycena Brown & Brown Inc (BRO)
Według GuruFocus, akcje Brown & Brown Inc są obecnie wyceniane na poziomie zbliżonym do ich rzeczywistej wartości. GF Value, wskaźnik obliczający wewnętrzną wartość akcji na podstawie historycznych wskaźników handlowych oraz przyszłych prognoz, wskazuje, że obecna cena akcji jest uczciwa. Przy obecnej cenie akcji wynoszącej około 98,66 USD za akcję, spółka jest uznawana za uczciwie wycenioną, co oznacza, że przyszłe zwroty z akcji prawdopodobnie będą zgodne z tempem wzrostu działalności firmy.
Finanse Brown & Brown Inc
Firma osiąga doskonałe wyniki finansowe. Oto kluczowe wskaźniki finansowe:
- Marża brutto: 48.04%
- Marża operacyjna: 28.32%
- Marża netto: 22.46%
- Zwrot na kapitale własnym (ROE): 17.98%
- Zwrot z aktywów (ROA): 6.75%
Wskaźnik dźwigni finansowej (cash-to-debt ratio) wynosi 0.26, co jest gorszym wynikiem niż 88% firm w branży ubezpieczeniowej.
Perspektywa wzrostu Brown & Brown Inc
Średni roczny wzrost biznesu Brown & Brown w ciągu ostatnich 10 lat wynosił 12.07%. Średnia wzrostu przychodów od 1991 roku wynosi 13,65%. Porównanie tych dwóch wartości pokazuje, jak stabilny i rozwojowy jest to biznes.
Dywidenda
Ważne jest dla nas to, czy dywidenda rośnie oraz czy jest ona na bezpiecznym poziomie. Ten bezpieczny poziom, to przestrzeń na powyższym wykresie pomiędzy niebieską krzywą (wypłacana dywidenda), a zieloną krzywą (dywidenda możliwa do wypłacenia, poziom zysków na akcję). Wskaźnik wypłaty dywidendy jest więc na bardzo niskim poziomie i wynosi 0,16. Dywidenda rośnie po ok. 10% rocznie. Aktualna stopa dywidendy jest niska i wynosi 0,56.
Co faktycznie zyskujemy, inwestując w tego rodzaju akcje?
To, co teraz napiszę, będzie właściwie najważniejszą częścią tego artykułu.
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.