Na naszym celowniku kolejna ciekawa amerykańska spółka dywidendowa z solidną dynamiką wzrostu dywidendy. Carlisle (CSL) nie tylko szybko podnosi dywidendę, ale też chwali się wieloletnią historią wypłaty. Z początkiem sierpnia 2024 ogłosiła mocny wzrost dywidendy.
Co wiemy o Carlisle (CSL)?
Na stronie głównej spółki przeczytamy, że:
Carlisle Companies Incorporated jest wiodącym dostawcą innowacyjnych produktów i rozwiązań dla bardziej energooszczędnych budynków. Poprzez swoje działy produktów budowlanych – Construction Materials (CCM) i Weatherproofing Technologies (CWT) – oraz rodzinę wiodących marek, Carlisle dostarcza klientom innowacyjne, oszczędzające pracę i przyjazne dla środowiska produkty i rozwiązania. Carlisle dąży do generowania jak najwyższych zysków dla akcjonariuszy i utrzymywania zrównoważonego podejścia do lokowania kapitału, w tym inwestycji w nasze spółki, strategicznych przejęć, wykupu akcji i ciągłego zwiększania dywidendy.
Czytelnicy ze znajomością języka angielskiego mogą się również zapoznać ze strategią spółki Vision 2030. Niestety nie udało mi się włączyć polskich napisów. Odtworzenie filmu wymaga dodatkowo podania adresu email. Prawdopodobnie z tego samego powodu nie mogłem osadzić w artykule tego filmu
Kluczowe założenia strategii do 2030 roku:
- ROIC utrzymany na poziomie min. 25%
- Organiczny wzrost przychodów min. 5% powyżej wzrostu rynku
- Marża EBIDTA min. 25%
- Wskaźnik FCF do sprzedaży na poziomie min. 15%
Aktualnie Carlisle (CSL) również może się pochwalić solidnymi fundamentami. Podobają mi się marże, a szczególnie marża operacyjna ponad 23%, która jest już bardzo blisko celu ze strategii. Pozytywnym sygnałem jest też postępujący od 2021 roku spadek zadłużenia ogólnego w ujęciu rocznym. Ważne, żeby ta tendencja utrzymała się w kolejnych latach lub dług przynajmniej nie rósł.
Bardzo fajnie wzrosły w ostatnich 2 latach przepływy pieniężne. Szczególnie warto zwrócić uwagę na wzrost przepływów operacyjnych i FCF. Te drugie determinują zdolność do wzrostu dywidendy. Spółka sprawnie generuje gotówkę ze sprzedaży.
Carlisle pokazał wyniki za Q2 2024 i podniósł dywidendę o 18%
Względem analogicznego kwartału 2023 roku przychody wzrosły o 11%, natomiast zysk netto wzrósł o 26%. największe wrażenie robi na mnie jednak skok EPS o 159% z 4,46$ w Q2 2023 do 6,02$. Taka poprawa wyników przełożyła się na decyzję Zarządu o podniesieniu dywidendy w bieżącym roku.
$CSL raises dividend by 18%… this is Carlisle’s 48th consecutive annual increase pic.twitter.com/Di7qkBHARY
— Brandon Van Zee (@BrandonVanZee) August 1, 2024
Spółka może się pochwalić długa historią regularnie rosnących dywidend (zobacz też: dywidendy zagraniczne BAB), które podnosi nieprzerwanie od 48 lat. Stopa dywidendy nie jest może szczególnie atrakcyjna (poniżej 1%), ale wskaźnik wypłaty jest na bardzo niskim poziomie 0,18. Do tego dynamika wzrostu dywidendy za ostatnie 10 lat to solidne 13% rocznie.
Na powyższym wykresie widać, że EPS FCF rosną dużo szybciej niż dywidenda. To zabezpiecza przestrzeń do stałego podnoszenia dywidendy w przyszłości. Możliwe, że doświadczymy kolejnych podwyżek dywidendy, większych niż mediana z ostatnich 10 lat.
Analiza VSA
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.