Analiza wolumenowa akcji DOM

01.06.2021, Kategorie: Akcje GPW, Autor: Paweł Pagacz

DOM jest jedną z tych spółek, które mamy w portfelu i zapewne będziemy ją mieć jeszcze długi czas. Firmy z sektora budownictwa, czy nieruchomości w obecnej fazie cyklu będą zyskiwać. To podobna faza cyklu do tej, którą pamiętamy z 2005 roku.

Budownictwo mieszkaniowe nadal w hossie

W tej fazie cyklu rosną surowce, rośnie inflacja, stopy procentowe jeszcze są na niskim poziomie, co oznacza tani kredyt. W tle wraz z Nowym Ładem ruszą rządowe dopłaty do nowych mieszkań. Kto pamięta hossę z lat 2005-2007 (w tym hossę na spółkach z segmentu nieruchomości, np. Gant, którego dzisiaj już na rynku nie ma), ten wie, co mam na myśli. Dzisiaj skupimy się tylko i wyłącznie na ocenie zachowania spółki DOM w kontekście wolumenu i możliwej przyszłości.

Analiza wolumenowa DOM

Spółka ta jest wspierana przez kapitał przede wszystkim ze względu na wysoką rentowność i dywidendy. Spółka zarabia, więc dzieli się coraz większymi zyskami. Rynek zaś, doceniając dzielenie się zyskiem, kieruje do niej swój kapitał.

📊 Interesujesz się spółkami dywidendowymi?

Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj zestawienia, analizy i aktualne TOP-y dywidendowych spółek z Polski, USA i świata – prosto na maila.

🎁 BONUS: eBOOK „Jak mądrze inwestować w akcje" – gotowa do pobrania od razu po zapisie.

Zapisz się teraz

Istnieje pole równowagi, które każe wyceniać spółki na poziomie 20-krotnej wartości ostatniej dywidendy, tak by inwestycja zwróciła się w ciągu 20 lat. Jeżeli DOM wypłaci nam 10 zł w tym roku, to jak łatwo policzyć, wycena rynkowa powinna oscylować wokół 200 zł obecnie.

Korekta ABCDE

Z punktu widzenia wykresu (stan moich spostrzeżeń wedle obecnej wiedzy i doświadczenia) rynek kreśli korektę ABCDE (prawdopodobnie jakaś fala 4):

Korekta ABCDE na DOM
Korekta ABCDE na DOM

Jeżeli fala 4 układa nam się w formie tak silnie rosnącego ruchu, to traktuję to jako rodzaj korekty pędzącej. Cena koryguje się w ruchu wzrostowym. Obecnie kluczowe jest to, że wolumen na zwyżce od okolic dołka, w którym kupowaliśmy akcje, nie rośnie, a maleje. Jest to nadal korekta. Spodziewamy się więc w którymś momencie spadku, który będzie falą E i na którym to wolumen ponownie wzrośnie.

Wnioski końcowe

To będzie moim zdaniem kolejne okno transakcyjne, które mogą i powinny wykorzystać osoby, które spółek deweloperskich jeszcze nie mają. Po tym czeka nas rozwój silniejszej hossy, która będzie kontynuacją ruchu wzrostowego.

💰 Dołącz do inwestorów, którzy stawiają na zyski z dywidendy i realne strategie

Portal PPCG Stock prowadzi własne portfele inwestycyjne oparte na spółkach dywidendowych i inwestycjach długoterminowych. Subskrybenci mają pełen dostęp do aktualnych składów portfeli, zmian i komentarzy analitycznych.

🎯 Zyskaj przewagę dzięki konkretnym działaniom, nie tylko teoriom. Każdy abonament objęty jest 30 dniową bezwarunkową gwarancją satysfakcji.

📢 Wykorzystaj kod rabatowy na 50 zł: 50. Działa z każdym abonamentem!

Kup abonament i inwestuj z nami

Cena akcji powinna podążać za rosnącymi cenami mieszkań i dalej dla za rosnącymi dywidendami. Nie jest wykluczone, że z powodu bardzo sprzyjających czynników, dywidenda gwałtownie wzrośnie, a wraz z nią cena akcji tej spółki.


Bądź pierwszy i dodaj swój komentarz.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.
Przegląd prywatności

Ta strona korzysta z ciasteczek, aby zapewnić Ci najlepszą możliwą obsługę. Informacje o ciasteczkach są przechowywane w przeglądarce i wykonują funkcje takie jak rozpoznawanie Cię po powrocie na naszą stronę internetową i pomaganie naszemu zespołowi w zrozumieniu, które sekcje witryny są dla Ciebie najbardziej interesujące i przydatne.