Bezpieczne inwestowanie na giełdzie

Inwestowanie na giełdzie może być skutecznym sposobem na pomnażanie kapitału, ale wiąże się również z ryzykiem. W artykule postaram się przedstawić strategie i zasady, które mogą pomóc w bezpiecznym inwestowaniu na giełdzie.

Zrozumienie podstaw bezpiecznego inwestowania na giełdzie

Giełda Papierów Wartościowych to nowoczesne miejsce, gdzie inwestorzy mają możliwość kupna i sprzedaży akcji oraz innych instrumentów finansowych. Funkcjonuje ona na zasadach podaży i popytu, a ceny akcji są kształtowane przez różnorodne czynniki, takie jak kondycja finansowa spółek, ogólna sytuacja ekonomiczna oraz nastroje inwestorów. Warto zauważyć, że niekiedy dobre spółki mogą być niedowartościowane, podczas gdy słabsze firmy mogą osiągać wysokie wyceny na skutek spekulacji. Idealnym stanem jest sytuacja, w której wyceny wiernie odzwierciedlają rzeczywistą wartość spółek. Niekiedy jednak, z powodu nieprzewidzianych wydarzeń, takich jak wojny, kryzysy ekonomiczne czy pandemie, nawet najlepsze spółki mogą być zaniżane, co tworzy unikalne okazje inwestycyjne.

Czym jest giełda? Jak bezpiecznie inwestować na giełdzie?

Giełda papierów wartościowych to rynek, na którym inwestorzy mogą kupować i sprzedawać akcje oraz inne papiery wartościowe. Działa ona na zasadzie podaży i popytu, gdzie ceny akcji zależą od wielu czynników, w tym wyników finansowych spółek, ogólnych warunków ekonomicznych oraz nastrojów inwestorów. Jak inwestować na giełdzie? Bardzo dobre spółki, chociaż to rzadkie, mogą być wyceniane nisko, a słabe spółki pod wpływem spekulacji, mogą być wyceniane wysoko. Zdrowa sytuacja, to taka, w której złe spółki wyceniane są nisko, a dobre wysoko. Ze względu na różne losowe sytuacje (wybuch wojny, Covid, niespodziewane inne zdarzenia ekonomiczne) bardzo dobre spółki mogą zostać przecenione. Wtedy stanowią one silną okazję inwestycyjną. Takie spółki w długim terminie przede wszystkim rosną.

Rodzaje inwestycji giełdowych

1. Akcje – udziały w spółkach notowanych na giełdzie.
2. Obligacje – dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki lub rządy.
3. Fundusze inwestycyjne – kapitał gromadzony przez inwestorów zarządzany jest przez profesjonalistów zgodnie ze statutem funduszu.
4. ETF-y (Exchange Traded Funds) – fundusze inwestycyjne notowane na giełdzie, które naśladują wyniki określonych indeksów giełdowych.

Co do zasady każdy instrument jest bezpieczny, o ile decydujemy się na inwestowanie w niego zgodnie z zasadami i unikamy podstawowych błędów. Błędy mogą wykluczać możliwość inwestowania w dane walory/aktywa. Przykłady:

• w obligacje nie inwestuje się w okresie wzrostu inflacji, a zatem prawdopodobnego wzrostu stóp procentowych. Co innego, kiedy stopy procentowe są wysokie.
• ETFy naśladują indeksy. Kupujemy więc, kiedy indeksy są po spadkach i/lub widać na nich akumulacje. Nie inwestujemy, kiedy widzimy dystrybucję. Indeks winien się składać ze spółek, które mają perspektywę wzrostu na podstawie wskazań fundamentalnych.
• W akcje inwestujemy, kiedy spełniają podstawowe kryteria. Poniżej postaram się omówić to, co może stanowić o bezpieczeństwie danych akcji.
• Jeżeli chodzi o inwestowanie w fundusze inwestycyjne, odsyłam do artykułu, który napisałem, a który mówi o tym, jak inwestować w fundusze inwestycyjne (przeniesiesz się na portal Funduszowe.pl).

Podstawowe zasady bezpiecznego inwestowania

Bezpieczne inwestowanie to kluczowy element budowania stabilnej przyszłości finansowej. W dobie dynamicznie zmieniających się rynków finansowych, umiejętność podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych jest nieoceniona. Niezależnie od poziomu doświadczenia, inwestorzy powinni kierować się podstawowymi zasadami, które pomagają minimalizować ryzyko i maksymalizować potencjalne zyski. W artykule omówimy fundamentalne zasady bezpiecznego inwestowania, które mogą stać się solidnym fundamentem dla każdego, kto pragnie zabezpieczyć swoje finanse i rozwijać swój kapitał w sposób odpowiedzialny i przemyślany.

Dywersyfikacja portfela

Dywersyfikacja polega na rozłożeniu inwestycji na różne aktywa, co pomaga zmniejszyć ryzyko. Nie inwestuj wszystkich środków w jedną spółkę lub sektor.

Badanie i analiza

Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej warto przeprowadzić dokładną analizę fundamentalną – ocena kondycji finansowej spółki na podstawie jej wyników finansowych jest ważna, podobnie, jak jej perspektywa rynkowa. Co jest kluczowe? Moim zdaniem najważniejsze czynniki można zawrzeć w następujących zdaniach.

• spółka powinna zwiększać przychody z roku na rok. Im mocniej jest w stanie to robić, tym jest większa szansa na to, że cena akcji będzie szybciej rosła.
• dojrzała spółka powinna być płatnikiem rosnącej z roku na rok dywidendy. Spółki, które płacą dywidendy, mają tendencję do wzrostu wraz ze wzrostem tej dywidendy w czasie. Spółki dywidendowe są chętnie kupowane przez inwestorów oraz niechętnie sprzedawane. To utrzymuje ich ceny często wysoko (nawet po wzroście), stanowiąc o bezpieczeństwie inwestycji w taką spółkę. Dywidenda nie powinna być wyśrubowana. Wskaźnik wypłaty (Payout ratio) na poziomie do 60% uznawany jest za bezpieczny.
• ROIC – spółka powinna być rentowna. ROIC powinien więc świecić na zielono i im jest wyższy, tym lepiej. Poziom 20% jest świetny. 30%? Doskonale. 3%? To działanie na granicy rentowności. Tak mają biznesy o niskiej marży (np. hurtownie spożywcze).
• Prognozy wystawiane przez analityków, często na podstawie szerokiej wiedzy o spółce, powinny wskazywać na wzrost w kolejnych latach.

Długoterminowa perspektywa

Inwestowanie z myślą o długim terminie może pomóc zminimalizować wpływ krótkoterminowych wahań rynkowych. Historycznie, rynki kapitałowe mają tendencję do wzrostu w dłuższym okresie. Wynika to z faktu naczyń połączonych. Na giełdzie notowane są firmy. Firmy zwiększają swoje przychody w czasie (o ile są dobre, a takich poszukujemy). Jeżeli zwiększają przychody, to rynek w długim terminie będzie się to starał wycenić we wzroście ceny. Jeżeli masz więc długoterminową perspektywę i wybierzesz dobre spółki, powinieneś zarabiać.

Nawet, jeżeli wydarzy się jakiś chwilowy problem związany z nieprzewidywalnym zdarzeniem, dobre spółki po chwilowych spadkach i tak zyskają. Przykład? Czołówkę indeksu SP500 stanowią obecnie głównie dobre spółki technologiczne. Zobaczmy, jak zachował się indeks SP500 w czasie wybuchu pandemii. Zwróć uwagę na wolumen, który mocno wzrósł w dołku. To jest dokładnie to, co napisałem powyżej. Zacytuję:

Narzędzia i strategie inwestycyjne

Stosowanie zleceń stop-loss

Zlecenia stop-loss automatycznie sprzedają akcje, gdy ich cena spadnie do określonego poziomu, co może pomóc ograniczyć straty. Czy stosować zlecenia stop-loss? Narosło tutaj wiele mitów, bowiem są miejsca, gdzie stop musi być bezwzględnie stosowany oraz są miejsca, gdzie stopa nie powinno się stosować. Jeżeli inwestujemy (chociaż właściwe słowo, to spekulacja lub w przypadku profesjonalistów – trading) na rynku forex, to trudno żyć bez zleceń obronnych. Te powinny być stosowane w miejscach, w których inwestycja przestaje mieć logiczny sens. Ludzie jednak co do zasady tracą na tym rynku. Wystarczy zobaczyć na raport, przygotowany przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego.

W przypadku inwestowania opartego na kupnie spółek wartościowych fundamentalnie, tj. takich, które się rozwijają, jedynym powodem do pozbycia się akcji powinna być zmiana fundamentalna, która dyskwalifikuje naszą inwestycję ze względu na fakt jej kupna. Przykład?

Jeżeli kupiłeś akcje i decydujesz się je trzymać, dopóki dynamika wzrostu przychodów każdego roku przekracza 10%, to akcje trzymasz, niezależnie, czy dzisiaj spadły o 2,5 czy może okresowo o 10%. Tak samo trzymasz je, jak wzrosły o 10, 20 czy 30%. Nie jest ważny ruch ceny w krótkim terminie, ale to, że akcje w długim terminie będą rosły ze względu na ich organiczny rozwój (to właśnie wzrost przychodów większy, jak 10%).

Inny przykład. Jeżeli decydujesz się kupić akcje dla dywidend, które mają rosnąć minimum 8% rocznie, to je trzymasz, dopóki ta zasada jest zachowana.

Inwestowanie w fundusze indeksowe

Istnieje wiele instytucji na świecie, które tworzą indeksy, w oparciu o które tworzone są inwestycje. Niech to będą indeksy, które zawierają spółki wzrostowe albo spółki dywidendowe. Mogą to być spółki inwestujące w uran (wydobycie, przetwarzanie, elektrownie jądrowe). Mogą to być spółki technologiczne. Największe spółki na świecie, spółki o określonym przedziale kapitalizacji albo spółki szybko rosnące. Możliwości jest dużo. Wobec każdej z tych możliwości istnieją instrumenty finansowe, które umożliwiają inwestowanie w takie spółki za pośrednictwem funduszu indeksowego. Takie fundusze pojawiają się już również na GPW (np. tracker na niemiecki indeks DAX).

Znacznie więcej trackerów notowanych jest chociażby na niemieckiej giełdzie DAX. Sprawdziłem właśnie i bossa.pl, gdzie posiadam rachunek, umożliwia kupno 72 trackerów. Oto kilka przykładowych z listy dostępnych instrumentów finansowych:

Korzystanie z kont inwestycyjnych

IKE (Indywidualne Konta Emerytalne) lub IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) w Polsce oferują ulgi podatkowe, które mogą poprawić długoterminowe wyniki inwestycyjne. Takie rozwiązania są korzystne zwłaszcza w sytuacji, z której realizujemy zyski i nie chcemy płacić podatków (np. otrzymywana dywidenda może wpadać w wysokości 100% wypłaty, bez pomniejszenia o podatek 19%).

Unikanie typowych błędów

Bezpieczne inwestowanie to nie tylko umiejętność wyboru odpowiednich aktywów, ale również świadomość potencjalnych pułapek i błędów, które mogą zagrozić naszym finansom. Nawet najlepiej przemyślana strategia może zostać podważona przez niewłaściwe decyzje, które często wynikają z braku doświadczenia, emocji czy niewystarczającej wiedzy. W niniejszym artykule przyjrzymy się najczęściej popełnianym błędom w bezpiecznym inwestowaniu oraz przedstawimy praktyczne wskazówki, jak ich unikać. Dzięki temu, inwestorzy będą mogli nie tylko lepiej chronić swój kapitał, ale także skuteczniej realizować swoje cele finansowe.

Emocjonalne decyzje

Inwestorzy często popełniają błędy pod wpływem emocji, takich jak strach czy chciwość. Ważne jest, aby podejmować decyzje na podstawie analizy i strategii, a nie chwilowych impulsów. W tym celu zobaczmy jeszcze raz na powyżej wstawiony wykres SP500. Spadek rynku, dość gwałtowny, spowodował wyprzedawanie akcji (emocjonalne) przez inwestorów. Strona, która zachowała zimną krew, wyłożyła na rynek ogromne pieniądze (wolumeny) i w długim terminie zarobiła ogromne pieniądze.

Jeżeli masz zakupione dobre aktywa, absolutnie nie powinieneś zwracać uwagi na krótkoterminowe wahania cen, nawet, jeżeli są gwałtowne z jakiegoś powodu. Jeżeli masz dobre aktywa, przekonasz się, że każdy spadek jest wykorzystywany przez inwestorów do zakupów takich akcji.

Brak planu inwestycyjnego

Posiadanie jasnego planu inwestycyjnego, obejmującego cele, tolerancję ryzyka i strategię alokacji aktywów, jest kluczowe dla sukcesu inwestycyjnego. Wyżej wymieniłem kilka przykładów, jak powinno wyglądać wybieranie spółek do swojego portfela (kryteria) oraz jak podchodzić do zmian cen. Zwróć uwagę na to, dlaczego kupujesz akcje oraz czy zmieniają się czynniki fundamentalne, dla których dane akcje kupiłeś.

Wielu inwestorów akceptuje tylko i wyłącznie zyski, nie akceptując obsunięć cen. Warto jednak wiedzieć, że giełda bywa kapryśna, a bezpieczne inwestowanie, to trzymanie się ściśle określonego, dobrego planu. Dobry plan nie uchroni przed zmianami cen, również tymi negatywnymi. Dobry plan za to sprawi, iż ceny aktywów w długim terminie pozwolą Ci osiągnąć bardzo zadowalający efekt.

Edukacja i samorozwój

Bezpieczne inwestowanie to proces, który wymaga nieustannej edukacji i samorozwoju. W dynamicznie zmieniającym się świecie finansów, wiedza i umiejętności inwestora są kluczowe dla minimalizowania ryzyka i maksymalizowania zysków. Zrozumienie mechanizmów rynkowych, śledzenie aktualnych trendów oraz ciągłe doskonalenie swoich kompetencji to fundamenty, które pozwalają na świadome i bezpieczne zarządzanie kapitałem.

Korzystanie z zasobów edukacyjnych

Nasz portal posiada przeszło 1000 artykułów, z których zdecydowana większość posiada walory edukacyjne. Zdaję sobie sprawę z tego, że trudno może być przeczytać wszystkie. Łącznie to kilka tysięcy stron. Możesz jednak korzystać z wyszukiwarki, która jest na samej górze strony głównej i wyszukiwać interesujące Cię tematy, bądź analizy spółek. Jeżeli jesteś zainteresowany naśladowaniem naszych portfeli, dołącz do abonentów portalu.

Monitorowanie rynków

Jeżeli masz długoterminową perspektywę, bieżące monitorowanie rynków nie jest Ci potrzebne. Z mojej przeszło 20 letniej perspektywy obecności na rynku, większość komentarzy, które czytam, ma podłoże emocjonalne, powiązane z oczekiwaniem komentującego. Informacja zawsze powinna być obiektywna, nie emocjonalna. Rynek giełdowy powiązany jest z matematyką, a matematyka wyklucza emocje.

Niebezpieczeństwa związane z inwestowaniem na rynku

Artykuł jest o bezpiecznych inwestycjach. Sądzę jednak, że warto napisać parę zdań o tym, co rynek może uczynić niebezpiecznym. W tym celu dosłownie należy postępować odwrotnie do tego, co powyżej napisałem.

• Emocjonowanie się ruchami cen jest całkowicie błędne,
• Kupno aktywów, które nie spełniają w/w kryteriów, jest niebezpieczne. Ceny takich akcji mogą spaść.
• W przypadku SP500, którego wykres zamieściłem powyżej, wskazałem na akumulację. Wyobraź sobie odwrotną sytuację, tj. notowania cen akcji, które w trakcie zwyżki posiadają rekordowe wolumeny. Efekt będzie odwrotny – to spadek cen.
• Jeżeli wybierzesz akcje firm, których przychody maleją, spotkasz się z pewnością z presją spadkową na cenie. Inwestorzy redukują ilość akcji firm, które się nie rozwijają. Mechanizm jest prosty. Jeżeli biznes mniej zarabia, to jest mniej warty. Cena akcji musi to na rynku prędzej czy później odzwierciedlić.
• W krótkim terminie nie znajdziesz dużych zysków. Jeżeli nastawiasz się na krótki termin inwestycji, ryzykujesz zmienność cen akcji, która nie pójdzie po Twojej myśli.
• Możesz mieć pokusę spekulowania na forexie (jeszcze raz zobacz wyżej wskazane statystyki i poważnie to przemyśl – tu jest całe opracowanie, jak  to wygląda od kuchni) lub na akcjach, stosując np. analizę techniczną. Jeżeli musisz już to robić, korzystaj łącznie przynajmniej z dwóch narzędzi. Połącz analizę techniczną z analizą wolumenową.
• Unikaj dźwigni finansowej. Dźwignia finansowa, to broń obosieczna. Również kosztuje. Jeżeli grasz na dźwigni 5, to w istocie pożyczasz 4 dodatkowe części na 5 zainwestowanych części kapitału. Kapitał dużo kosztuje, co odczujesz w odsetkach doliczanych do kosztów inwestycji każdego dnia. A skoro mówimy o unikaniu dźwigni, to automatycznie mówimy o unikaniu forexu. Tam dźwignia jest jeszcze wyższa.

Podsumowanie

Inwestowanie na giełdzie to skuteczny sposób na pomnażanie kapitału, ale wiąże się również z ryzykiem. Starałem się przedstawić strategie i zasady, które mogą pomóc w bezpiecznym inwestowaniu na giełdzie, umożliwiając minimalizowanie ryzyka i maksymalizowanie zysków.

Giełda Papierów Wartościowych, ale też inne zagraniczne giełdy,  są miejscem, gdzie ceny akcji kształtują się pod wpływem podaży i popytu, oraz wielu innych czynników, takich jak kondycja finansowa spółek, ogólna sytuacja ekonomiczna i nastroje inwestorów. Zrozumienie tych podstaw jest kluczowe dla każdego inwestora. Warto również znać różne rodzaje inwestycji giełdowych, takie jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne oraz ETF-y.

Jedną z fundamentalnych zasad bezpiecznego inwestowania jest dywersyfikacja portfela. Rozłożenie inwestycji na różne aktywa pomaga zmniejszyć ryzyko, ponieważ nie wszystkie inwestycje reagują jednakowo na zmiany rynkowe. Badanie i analiza to kolejne kluczowe elementy – inwestorzy powinni dokładnie oceniać kondycję finansową spółek, w które zamierzają zainwestować, sprawdzając takie wskaźniki jak przychody, dywidendy, ROIC, oraz prognozy analityków.

Długoterminowa perspektywa inwestycyjna pomaga zminimalizować wpływ krótkoterminowych wahań rynkowych. Historycznie, rynki kapitałowe mają tendencję do wzrostu w dłuższym okresie, co oznacza, że inwestycje w dobre spółki powinny przynosić zyski, nawet jeśli zdarzają się krótkotrwałe spadki wartości.

Bezpieczne inwestowanie na giełdzie wymaga solidnej wiedzy, planowania i dyscypliny. Przestrzeganie podstawowych zasad inwestycyjnych, takich jak dywersyfikacja, analiza i długoterminowe podejście, może pomóc w osiągnięciu stabilnych wyników inwestycyjnych i zminimalizowaniu ryzyka. Inwestując mądrze i edukując się na bieżąco, można zwiększyć swoje szanse na sukces na giełdzie.

Autor wpisu: Paweł Pagacz

Jestem pomysłodawcą i założycielem PPCG Stock. Stosuję analizę wolumenową. Głęboko wierzę, że duży kapitał nie jest ślepy i szuka najwyższych stóp zwrotu. Z jednej strony na rynku szukam, gdzie płynie duży kapitał. Z drugiej strony szukam najlepszych spółek. Jeżeli widzę najlepszą spółkę i kapitał, który do niej płynie, to wiem, w co inwestować. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail.