Akcje Broadcom są skrajnie przewartościowane, ale…

Wciąż bardzo szybko się rozwijają. Zobaczmy, co tutaj dzisiaj się dzieje na akcjach i czego możemy się spodziewać. Zapraszam na analizę Broadcom.

Relacja przychodów do ceny akcji i prognozy Broadcom wiele nam powie

Na powyższym wykresie widać pomarańczową krzywą. Mówi nam ona, ile dolarów dzisiaj musimy zapłacić za dolar przychodu spółki. Na dzisiaj jest to 29,85 dolara i jest to wartość historycznie wysoka. Obiektywnie możemy ocenić, iż poziom ok. 10 był jeszcze w miarę stały / optymalny w latach 2015-2023. Z jakiegoś powodu (tym powodem jest przyśpieszenie tempa wzrostu przychodów, co widać na zielonej krzywej wraz z prognozą na żółtym tle) wskaźnik nam wystrzelił w górę. Powiedzmy, że dawne i optymalne 10 dolarów za dolar przychodu to dzisiaj jest to poziom 15-18 za dolar przychodu. Jeżeli mamy obecnie wycenę na poziomie 29,85 dolara, to mówimy o przewartościowaniu na poziomie 39-49% na cenie akcji.

Bardzo prosta analiza wykresu i wolumenu podpowiada nam następujące przebiegi zdarzeń:

1. Kiedy po wzroście pojawiła się kumulacja wolumenów (dystrybucja), cena podlegała korekcie.
2. Korekta trwała do czasu, kiedy na spadku pojawiła się kumulacja dużych wolumenów, co powodowało wzrost.

Obecnie na szczycie ponownie mamy kumulację wolumenów i przy okazji potencjalną formację WFO (Wolumenowa Formacja Odwrócenia). WFO pojawia się pomiędzy falą 3 i 5 (sygnalizując koniec impulsu) lub falą A i C (sygnalizując koniec korekty).

Jeżeli miałbym czegoś się spodziewać na Broadcom, to występowania obecnie korekty ABCDE, gdzie D – zgodnie z jej cechą – była Dynamiczna. Jeżeli zaś tak, to czekałaby nas teraz fala spadkowa E.

Zasadniczo więc zejście na fali E byłoby dokończeniem korekty i urealnieniem ceny, po którym Broadcom powróciłoby co trendu wzrostowego. Oczywiście nie wiem, czy tak się stanie, ale z wykresu i analizy wolumenów taki scenariusz jawi mi się teraz, jako prawdopodobny.