Co to jest ETF?

Fundusze ETF (Exchange Traded Funds) to rodzaj otwartych funduszy inwestycyjnych, które są notowane na giełdzie. Ich głównym celem jest odzwierciedlanie wyników określonego indeksu rynkowego, co pozwala inwestorom na posiadanie zdywersyfikowanego portfela bez konieczności bezpośredniego zakupu poszczególnych akcji, obligacji lub innych aktywów.

ETF-y łączą cechy funduszy inwestycyjnych i akcji, oferując przejrzystość, niskie koszty oraz łatwość handlu. Inwestorzy mogą je kupować i sprzedawać w czasie rzeczywistym na giełdzie, co zapewnia dużą elastyczność w zarządzaniu inwestycjami. Dzięki ETF inwestowanie na giełdzie jest dostępne dla szerokiego grona inwestorów o różnym stopniu zaawansowania.

Zalety inwestowania w ETF

Proste i przejrzyste

Jednym z głównych atutów funduszy ETF jest ich przejrzystość. Struktura funduszy ETF umożliwia inwestorom dokładne śledzenie, w jakie aktywa inwestują ich środki. Codzienne raporty o składzie portfela są standardem, co pozwala na bieżąco monitorować, jak fundusz realizuje swoje cele inwestycyjne. Ponadto, ETF-y oferują dywersyfikację, co jest kluczowe w zarządzaniu ryzykiem inwestycyjnym. Dzięki temu inwestorzy mogą posiadać udziały w szerokim spektrum aktywów bez konieczności ich indywidualnego zakupu.

Niskie koszty

Niskie koszty są kolejnym istotnym atutem funduszy ETF. W porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ETF-y zazwyczaj mają niższe opłaty zarządzania. Wynika to z ich pasywnego podejścia do inwestowania, które polega na śledzeniu indeksu, zamiast aktywnego zarządzania portfelem. Niskie koszty przyciągają wielu inwestorów, którzy szukają efektywnych kosztowo sposobów na budowanie długoterminowych oszczędności.

Duża płynność

Fundusze ETF oferują również dużą płynność, co jest atrakcyjne dla inwestorów. Notowanie na giełdzie pozwala na kupno i sprzedaż jednostek funduszu w czasie rzeczywistym, co jest istotne dla tych, którzy chcą szybko reagować na zmieniające się warunki rynkowe. Możliwość handlu w czasie rzeczywistym odróżnia ETF-y od tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, które zazwyczaj można nabywać lub sprzedawać tylko raz dziennie po wycenie z zamknięcia danej sesji.

Ekspozycja na całe sektory i indeksy

Fundusz pasywny lub ETF umożliwia inwestorom kupowanie wielu akcji lub obligacji jednocześnie. Inwestorzy kupują jednostki funduszy ETF, a pieniądze są wykorzystywane przez zarządzających funduszem do inwestowania zgodnie z określonym statutem. Na przykład, jeśli kupisz fundusz ETF S&P 500, Twoje pieniądze zostaną zainwestowane w 500 spółek z tego indeksu. Podobnie będzie, gdy kupisz ETF na WIG20 lub indeks małych spółek. Kupujesz zatem 1 jednostkę uczestnictwa i posiadasz pełną ekspozycję na dany indeks (lub sektor spółek). ETF świetnie nadają się do inwestowania w spółki dywidendowe – przykładem jest Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF.

Rynek ETF jest ogromny i oczywiście największy jest amerykański, a po nim azjatycki. Poniższa grafika pokazuje dane za Q4 2022. Jednostki to biliony dolarów (źródło: nasdaq.com).

Jak inwestować w fundusze ETF? Rynek ETF
Jak inwestować w fundusze ETF? Rynek ETF

ETF handluje się tak samo jak akcjami na głównych giełdach. Ceny ETF nieustannie się zmieniają w ciągu dnia, a jednostki ETF można kupować zawsze wtedy, gdy giełda jest otwarta.

Zrozumienie podstaw ETF

Zanim przejdziemy dalej, jest kilka pojęć, które warto poznać przed zakupem pierwszych funduszy ETF.

  • Pasywne ETF vs. aktywne fundusze: Istnieją dwa podstawowe typy funduszy. Pasywne fundusze ETF (znane również jako fundusze indeksowe) po prostu śledzą indeks giełdowy, taki jak S&P 500, WIG20 lub indeks sektorowy. Aktywne fundusze zatrudniają menedżerów portfeli do inwestowania Twoich pieniędzy. Kluczowy wniosek: Pasywne fundusze ETF chcą dopasować się do wyników indeksu. Aktywne fundusze ETF chcą pobić wyniki indeksu.
  • Prowizje: ETF-y pobierają opłaty. Prowizja wyrażona jest jako roczny procent. Na przykład opłata za zarządzanie w wysokości 1% oznacza, że ​​zapłacisz 10 zł opłat za każde zainwestowane 1000 zł. Niższa prowizja pozwoli Ci zaoszczędzić pieniądze. Pod tym względem fundusze ETF są znacznie tańsze od funduszy aktywnych. Często prowizja wynosi 0,5% lub mniej w skali roku.
  • Dywidendy: Większość funduszy ETF kumuluje dywidendy. Zwykle dywidendy dopisywane są do wartości jednostki ETF. Są to tzw. ETF całkowitego zwrotu (total return).

Ile pieniędzy potrzebujesz, aby móc inwestować w fundusze ETF?

Fundusze ETF nie mają minimalnych wymagań inwestycyjnych – przynajmniej nie w takim sensie, jak fundusze aktywnie zarządzane. Jednakże, ETF-y są kwotowane na giełdzie, więc jeśli twój broker nie oferuje możliwości zakupu ułamkowych akcji, aby rozpocząć, potrzebujesz co najmniej mieć środki na zakup 1 jednostki (po cenie jej wyceny) + prowizja biura maklerskiego.

Jak inwestować w fundusze ETF?

  • Otwórz rachunek maklerski.
  • Wybierz swój pierwszy ETF.
  • Pozwól, aby Twoje fundusze ETF wykonały za Ciebie ciężką pracę.

Krok 1: Otwarcie rachunku maklerskiego

Będziesz potrzebować konta maklerskiego, zanim będziesz mógł kupować lub sprzedawać fundusze ETF. Większość brokerów internetowych oferuje obecnie transakcje na akcjach i ETF. Najlepszym rozwiązaniem jest porównanie funkcji i platformy każdego brokera. Osobiście korzystamy z bossa.pl, ale w zasadzie każdy rachunek maklerski umożliwi obrót ETF. Jeśli chcesz mieć dostęp do zagranicznych ETF, bogatszą ofertą dysponują brokerzy typu XTB, Interactive Brokers lub Degiro. Z punktu widzenia bezpieczeństwa upewnij się, czy konkretny pośrednik ma solidną renomę i podlega jakiemuś organowi nadzoru (KNF, SEC).

Krok 2: Wybierz swój pierwszy ETF

Dla początkujących pasywne fundusze indeksowe (ETF) są generalnie najlepszym rozwiązaniem. Fundusze indeksowe są tańsze niż ich aktywnie zarządzane odpowiedniki, a rzeczywistość jest taka, że ​​większość aktywnie zarządzanych funduszy nie pokonuje swojego indeksu referencyjnego w długim terminie.

Jeżeli chcesz się ograniczyć do polskiego rynku, do wyboru masz w zasadzie ETF na główne indeksy (WIG20, mWIG40, sWIG80) i ETF na polskie obligacje skarbowe. Są też ETF na indeksy, które poprzez odwrotną korelację, pozwalają inwestować w spadek referencyjnego indeksu. Kupuje się je identycznie jak jednostki ETF na wzrost. Po prostu zyskują, gdy bazowy indeks spada.

Krok 3: Pozwól, aby Twoje fundusze ETF wykonały za Ciebie całą pracę

Nowi inwestorzy mają zwykle zły nawyk zbyt częstego sprawdzania swoich portfeli i emocjonalnego odruchowego reagowania na główne ruchy rynkowe. W rzeczywistości przeciętny inwestor funduszu z czasem osiąga znacznie gorsze wyniki niż rynek, a głównym powodem jest over-trading.

Gdy już kupisz jednostki wybranych świetnych funduszy ETF, zostaw je w spokoju i pozwól im pracować. Mają generować doskonały wzrost inwestycji w długich okresach czasu.