Co warto wiedzieć o inwestowaniu?

Dzisiaj chciałem się z Wami podzielić ciekawymi informacjami na temat podejścia do inwestowania, które prowadzi do osiągnięcia rekordowych zysków w długim terminie.

Na co zwracać uwagę w inwestowaniu?

Zacznę od grafiki, nad którą warto się trochę zastanowić:

Dni – w trakcie trwania sesji giełdowych liczonych w dniach, notowania spółki poruszają się w górę i w dół i są wrażliwe w oddziaływaniu na dowolne wydarzenia (np. bardzo dobra spółka może tracić, ponieważ USA zbombardowały Iran).

Tygodnie – agregują to, co dzieje się w chaosie na interwale dziennym. Wykres robi się nieco bardziej spłaszczony, ale nadal robi się zmienny.

Miesiące – zmiany robią się dużo bardziej wygładzone. Nie widać w ogóle zmienności dziennej.

Lata – pokazują dosłownie całość rozwoju spółki w gospodarce.

Zanim pokażę rozsądne przykłady, chciałbym poczynić pewne założenia, które powyższe tezy uczynią logicznymi.

• chaos w krótkim terminie jest możliwy na każdej spółce,
• spółki w krótkim terminie zachowują się nieracjonalnie, ale w długim terminie zachowują się podobnie do tego, jak rozwijają się w realnej gospodarce.

To drugie założenie jest piekielnie ważne. I powiem dlaczego, pokazując przykład pozytywny i negatywny. Ten negatywny będzie dotyczył banku PEKAO.

Przykład banku PEKAO

Wykres banku PEKAO:

Wiadomym jest, że banki zarabiają wtedy, kiedy stopy procentowe są wysokie. Ich dochody rosną, ponieważ zarabiają więcej na kredytach. Jeżeli zestawić zachowanie banku w porównaniu z wysokością stóp procentowych, to widzimy jedno – wysoki poziom stóp procentowych sprzyja wzrostowi ceny banku. Problematyczny okazał się okres kilku lat od 2015 roku, kiedy stopy procentowe były bliskie poziomu 0. Cena akcji opadała (nie jakoś szczególnie mocno, przynajmniej do okresu pandemii). Kiedy tylko stopy procentowe wzrosły, notowania PEKAO poszybowały w górę.

Powyższy przykład pokazuje, że inwestorzy podchodzą dość pragmatycznie do analizy ceny akcji. Do zakupów motywuje ich możliwość zarabiania przez daną spółkę coraz więcej pieniędzy. Jeżeli więc wybierzemy taką spółkę, która regularnie zwiększa swoje przychody, to jednocześnie powinniśmy się spodziewać trendu wzrostowego w długim terminie.

Przykład LPP

Myślę, że dość naturalnym stwierdzeniem będzie tutaj fakt, że przychody spółki dość regularnie rosną. Czy zatem jesteś się w stanie zgodzić z faktem, że notowania akcji (pomimo zmienności krótkoterminowej) rosną w długim terminie?

Jeżeli zgadzasz się z tym faktem, to może również zgodzisz się z tym, że w krótkim terminie na wykresie widać dużo chaosu:

Problemem (faktycznym) jest to, że inwestorzy przywiązują bardzo dużą wagę do wykresu powyżej, ale zupełnie tracą z oczu fakt rosnących przychodów i możliwy duży wzrost w długim terminie.

Nastawienie na posiadanie akcji zmienia transakcje w trwałe bogactwo.

— Stock News by PPCG Stock (@PPCG_Stock) June 22, 2025

Na rynku warto patrzyć na właściwe sprawy, wyzbyć się emocji i nauczyć się cierpliwości.