Inwestowanie w spółki dywidendowe od lat cieszy się popularnością wśród inwestorów długoterminowych, szukających stabilnych i przewidywalnych źródeł dochodu. Dla wielu osób, regularne wypłaty dywidend stanowią istotną część strategii inwestycyjnej, oferując dochód pasywny. Dywidendy mogą wspierać codzienne wydatki lub być reinwestowane w celu dalszego zwiększania kapitału. Spółki dywidendowe to firmy, które regularnie dzielą się zyskiem z akcjonariuszami, a ich atrakcyjność często wynika z relatywnej stabilności, nawet w trudnych okresach gospodarczych.
Zanim jednak podejmiesz decyzję o ulokowaniu kapitału w tego typu przedsiębiorstwa, warto dokładnie zrozumieć, jak działają, jakie korzyści mogą przynieść, a także jakie wiążą się z nimi ryzyka. W artykule przyjrzymy się zaletom i wadom inwestowania w spółki dywidendowe, omówimy, jak wybierać te najlepsze oraz zbadamy, jak mogą wpłynąć na długoterminowy sukces inwestycyjny. Czy faktycznie warto postawić na dywidendy? Przekonajmy się!
Czym są spółki dywidendowe?
Spółki dywidendowe to firmy notowane na giełdzie, które regularnie wypłacają swoim akcjonariuszom część osiągniętych zysków w formie dywidend. Dywidenda to wynagrodzenie dla inwestorów za posiadanie akcji spółki, stanowiące formę udziału w zyskach. W przeciwieństwie do spółek, które preferują reinwestowanie zysków w rozwój (np. spółki wzrostowe), firmy dywidendowe dzielą się wypracowanymi nadwyżkami finansowymi, co czyni je szczególnie atrakcyjnymi dla inwestorów szukających stabilnego, pasywnego dochodu. Na niemal całym świecie spółki dywidendowe cieszą się ogromnym zainteresowaniem akcjonariuszy. Najbardziej medialnym inwestorem dywidendowym jest oczywiście Warren Buffet i jego inwestycje, np. w akcje Coca-Coli czy w popularnego ogryzka (półżartem piszę oczywiście o Apple).
Poza inwestorami indywidualnymi, w spółki dywidendowe inwestuje wiele instytucji finansowych, którym zależy na stabilnym wzroście w czasie. To nie tylko fundusze inwestycyjne, ale również cała masa funduszy emerytalnych, do których płynie kapitał od inwestorów. Ten zaś ponownie inwestowany jest w tego rodzaju spółki. Ten mechanizm sprawia, iż spółki dywidendowe cechują się stabilnością wzrostu ceny. Niechętnie są też wyprzedawane. Z tego powodu cechują się (nie zawsze, ale często) stabilnym trendem wzrostowym.
Mechanizm wypłaty dywidendy
Co do zasady cały mechanizm wypłaty dywidendy opisałem dokładnie w linkowanym wpisie. Wypłata dywidendy jest procesem, w którym spółka dzieli się częścią wypracowanych zysków z akcjonariuszami. Mechanizm ten opiera się na kilku kluczowych etapach i zasadach, które inwestorzy powinni znać, aby zrozumieć, jak i kiedy mogą spodziewać się wpływu dywidendy na swoje konto inwestycyjne. Omówię dla Was te etapy pokolei.
Zarząd podejmuje decyzje o wypłacie dywidendy
Każda decyzja o wypłacie dywidendy musi zostać zatwierdzona przez zarząd spółki i akcjonariuszy. Zazwyczaj w trakcie zgromadzenia walnego akcjonariuszy zarząd przedstawia propozycję dywidendy, którą głosują właściciele akcji.
W zależności od wyników finansowych, zarząd może:
 |
Dołącz do nas – w tym tygodniu 120 dni w cenie 90 w abonamencie LITE 90. Zyskasz 33% więcej dni! Wykorzystaj bonus do 7 października do godziny 20:00. |
- Zwiększyć wysokość dywidendy – sygnalizuje to, że spółka ma dobre wyniki i perspektywy na przyszłość.
- Utrzymać ją na tym samym poziomie – co sugeruje stabilność.
- Zmniejszyć lub wstrzymać wypłatę – często związane z problemami finansowymi lub koniecznością zachowania kapitału na inwestycje.
Ustalana jest data prawa do dywidendy (dzień nabycia uprawnień)
To kluczowy moment dla inwestorów, ponieważ tylko osoby posiadające akcje w określonym dniu nabycia uprawnień mają prawo do otrzymania dywidendy. Ten dzień jest zwykle ustalany kilka tygodni po podjęciu decyzji o wypłacie dywidendy. Inwestorzy muszą posiadać akcje spółki na koniec tego dnia, aby móc otrzymać płatność. Akcje danej spółki mogą być kupowane i sprzedawane na rynku w różnym czasie, ale prawo do dywidendy mają tylko ci inwestorzy, którzy posiadają akcje w dniu ustalenia prawa do dywidendy.
Dzień, w którym dywidenda jest odcięta (ex-dividend date)
Dzień odcięcia dywidendy to termin, w którym akcje spółki są notowane na giełdzie już bez prawa do najbliższej dywidendy. Przypada na dwa dni robocze przed dniem nabycia uprawnień. Jeśli inwestor zakupi akcje w dniu odcięcia lub później, nie będzie miał prawa do bieżącej dywidendy.
Na przykład: jeśli dzień nabycia uprawnień przypada na 15 marca, to dzień odcięcia dywidendy będzie 13 marca. Kupujący akcje 14 marca i później nie otrzymają dywidendy. Mówimy oczywiście o dniach sesyjnych (13-15 marca).
Jaka jest wysokość dywidendy?
Wysokość dywidendy jest zazwyczaj podawana w kwotach na jedną akcję, np. 5 zł za akcję. Inwestorzy otrzymają odpowiednią sumę proporcjonalnie do liczby posiadanych akcji. Przykładowo, jeśli inwestor posiada 200 akcji, a dywidenda wynosi 5 zł na akcję, to jego całkowita dywidenda wyniesie 1000 zł (przed opodatkowaniem).
Jak często dywidenda jest wypłacana?
Dywidendy mogą być wypłacane w różnych cyklach, w zależności od polityki spółki. Najczęstsze formy to:
- Dywidenda roczna: większość spółek wypłaca dywidendę raz w roku, po zakończeniu roku finansowego i po zatwierdzeniu wyników.
- Dywidenda kwartalna: niektóre firmy, zwłaszcza w USA, oferują wypłatę dywidend co kwartał, co zapewnia bardziej regularny dochód pasywny.
- Dywidenda półroczna lub inne okresy: niektóre spółki stosują inne schematy, np. wypłacają dywidendy dwa razy do roku. Taki model najczęściej widzimy w Wielkiej Brytanii.
W jakiej formie może być wypłacona dywidenda?
Zasadniczo, dywidendy są wypłacane w gotówce, która trafia bezpośrednio na rachunek inwestora. Jednak istnieją także inne formy wypłat:
- Dywidenda pieniężna: najczęściej stosowana, gdzie inwestorzy otrzymują gotówkę.
- Dywidenda w akcjach: w niektórych przypadkach spółki mogą oferować dywidendę w formie nowych akcji, zamiast gotówki. Oznacza to, że zamiast wypłaty pieniężnej inwestorzy otrzymują dodatkowe udziały w spółce.
Czy inwestowanie dywidendowe ma sens?
Ma sens, jednak pod pewnymi warunkami. Krótkoterminowe inwestycje „pod dywidendę” zazwyczaj nie przynoszą zysków, ponieważ w dniu odcięcia dywidendy kurs akcji spada o wartość dywidendy. Jeżeli więc kupujesz akcje tylko po to, aby otrzymać dywidendę, Twój bilans zysku może być ujemny (jeżeli inwestujesz poza kontem IKE lub IKZE, zapłacisz podatek).
Dywidenda sama w sobie jest neutralna, bowiem jej przyznanie jest równoznaczne z jej odcięciem od ceny akcji. W czym zatem tkwi siła dywidendy? Tkwi akcjonariuszach, bowiem to oni chętnie kupują, akumulują i trzymają takie akcje w długim terminie.
W długim terminie ceny akcji dywidendowych wspinają się regularnie w górę. Często, jeżeli inwestorzy otrzymują dywidendę, reinwestują ją w te same akcje. Oznacza to, że po każdym roku inwestor ma więcej akcji w portfelu, niż miał jeszcze rok wcześniej. Jeżeli połączymy to z możliwością wypłaty coraz większej dywidendy przez spółkę, otrzymujemy coraz wyższą dywidendę.
W jaki sposób wykorzystujemy dywidendy w PPCG Stock? Poznaj jeden ze sposobów zarabiania na dywidendach.
Jeżeli posiadasz abonament roczny w PPCG Stock, to z pewnością warto będzie skorzystać z naszego programu Dobra Emerytura. Na czym polega ten program? Co miesiąc na rachunek inwestycyjny wpłacamy po 1000 zł. Może to być kwota większa bądź mniejsza, w zależności od możliwości. W portfelu programu Dobra Emerytura posiadamy dwie spółki, które dokupujemy za wpłaty w czasie, kiedy się korygują i są akumulowane. W roku udaje nam się zwykle dokonać 2-4 zakupów akcji tylko w tym programie. Dlaczego w ten sposób?
Dzięki niższym cenom możemy zakupić więcej akcji. Widzimy też w akumulacji potwierdzenie faktu, że rynek nadal kupuje takie akcje. W ten sposób budujemy rosnący dochód pasywny. Na dzień pisania niniejszego artykułu, nasza dywidenda będzie wyglądać następująco:
Inwestowanie w spółki dywidendowe nie musi się ograniczać do inwestowania tylko i wyłącznie w krajowe akcje, notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych. Bardzo dobre spółki dywidendowe znajdziemy również w Stanach Zjednoczonych czy Wielkiej Brytanii. Warto korzystać z możliwości, jakie dają spółki wypłacające dywidendy.
Autor wpisu: Paweł Pagacz
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.