Komentarz giełdowy – wydarzenia tygodnia 24-28 czerwca 2024

Gazeta finansowa: wydarzenia tygodnia 24-28 czerwca 2024. Omawiamy krótko najważniejsze naszym zdaniem wydarzenia giełdowe mijającego tygodnia, również w kontekście naszych inwestycji. Echa rynku: wyższa sprzedaż detaliczna w Polsce Wielokrotnie wspominaliśmy, że współczesny wzrost gospodarczy opiera się głównie na konsumpcji. W tym kontekście dane o sprzedaży detalicznej są dość istotne dla określenia kondycji gospodarki. W ubiegłym tygodniu poznaliśmy odczyt naszej sprzedaży detalicznej. Okazał się nieznacznie wyższy od poprzedniego, ale słabszy od prognoz. sprzedaż detaliczna Polska Powyższy wykres dobrze oddaje aktualną sytuację. Szczególnie w porównaniu z rokiem 2022, gdy sprzedaż detaliczna była kilkukrotnie wyższa. Kęty z rekordami hossy Świetnie radzi sobie druga po PZU spółka w projekcie Dobre Emerytura. Po wstępnych wynikach za Q2 2024 cena akcji zwyżkowała przez kilka sesji. W skali D1 testowany był opór na poziomie 900 zł. Aktualnie kurs konsoliduje się w jego pobliżu. Do z jednej strony dobra informacja, bo potwierdza hossę i siłę spółki. Z drugiej strony przydałaby się korekta, która pozwoliłaby doważyć nam akcje. Zgodnie z raportem za Q2 2024 zysk EBITDA wyniósł 260 mln zł (+8 proc. r/r), a zysk z działalności operacyjnej: 210 mln zł (+8 proc.). – W II kwartale 2024 r. wszystkie segmenty grupy kapitałowej szacują, iż osiągną dobre wyniki sprzedaży pomimo braku istotnych zmian w koniunkturze w porównaniu do kwartału poprzedniego. Echa rynku: Orlen wypłaci nam dywidendę 4,15 zł na akcję Akcjonariusze Orlenu zdecydowali o wypłacie 4,818 mld zł dywidendy z zysku w 2023 roku, czyli 4,15 zł na akcję. Przed rokiem dywidenda została ustalona na rekordowym poziomie 5,50 zł na akcję. 4,15 zł na akcję to gwarantowany poziom dywidendy zgodnie z przyjętą strategią spółki. W portfelu dywidendowym mamy 193 akcje, czyli zaksięgujemy brutto prawie 801 zł w tym roku. Gigantyczne oprocentowanie kart kredytowych w USA Poprzedni kryzys GFC 2008 był spowodowany kredytami hipotecznymi. Czy zagrożenie ponownie powiązane będzie z długiem? Większość gospodarek we współczesnym modelu rozwija się w oparciu o kredyt. Aby kupować coraz więcej, również konsumenci muszą po niego sięgać. Amerykanie nie maja oporów przed zadłużeniem się, o czym świadczy popularność kart kredytowych. I właśnie one mogą być pierwszym sygnałem problemu. Oprocentowanie kart kredytowych, z których tak chętnie korzystają Amerykanie, sięgnęło prawie 21,5%. Nie dotarliśmy do analogicznych danych z Polski. Przejrzeliśmy jednak oprocentowanie najpopularniejszych kart i stopa procentowa wynosi przeciętnie 18,5% (nie jest to RRSO). To 3 pp mniej niż w USA. Tam procentowanie jest najwyższe od 1995 roku. Nawet w apogeum GFC nie dobiło do 15%. Echa rynku: energetyka odzyskuje formę Po 3-falowej korekcie indeks WIG-Energia mocno odbił. Boom na AI to nie tylko zapotrzebowanie na moc obliczeniową, która pcha w górę producentów półprzewodników i oprogramowania. To rosnące gwałtownie zapotrzebowanie na energię. Dlatego kolejnymi beneficjentami hossy AI mogą być wytwórcy energii. WIG-Energia Na wykresie D1 indeksu widać nie tylko korektę ABC po silnym wzroście, ale też dwie przewagi popytu na dołkach fal A i C (zielone ramki). Wzrost inflacji w Polsce Za nami nieco wyższy odczyt inflacji na poziomie 2,6%. Inwestorzy oczekiwali 2,5%. Różnica jest mała, ale już niedługo może się zwiększyć. Od lipca wzrosną bowiem ceny energii, choć nie w skali, którą straszą w rozmowach telefonicznych sprzedawcy fotowoltaiki. Różnica w rachunkach dla odbiorców indywidualnych sięgnie prawdopodobnie 10-20%. Robi to oczywiście różnicę i przełoży się na wyższą inflację w kolejnych miesiącach. Z tego powody RPP nie obetnie w tym roku stóp procentowych. Echa rynku: pierwsza debata prezydencka Biden-Trump W bieżącym roku mamy wybory prezydenckie w USA i kandydaci po raz pierwszy starli się w publicznej debacie. Niestety wypadła fatalnie dla Bidena, czego w komentarzach nie kryli nawet jego zwolennicy i koledzy partyjni. Biden and Trump responded to questions about voter concerns regarding age and capability to serve during the CNN presidential debate in Atlanta. Watch CNN and follow live: https://t.co/1L1VCZQBWF pic.twitter.com/02QySSSKkj — CNN (@CNN) June 28, 2024 Prawdopodobnie największym zmartwieniem wyborców jest wiek obu kandydatów i zdolność do pełnienia tak ważnego urzędu. Nieco bardziej energiczny i składny w wypowiedziach wydaje się Trump i naszym zdaniem to było przyczyna lepszego odbioru jego osoby w debacie. Wybory będę w listopadzie br. i ewentualna wygrana Trumpa nie powinna zbyt negatywnie wpłynąć na rynki finansowe. Przez inwestorów w kontekście jego pro-rynkowych poglądów jest raczej dobrze oceniamy. Autor wpisu: Bartek Bohdan Współredaktor serwisu inwestora giełdowego PPCG. Aktywny inwestor giełdowy z ponad 12-letnim stażem. Jestem wielkim zwolennikiem inwestycji długoterminowych, budowania dochodu pasywnego z dywidend i procentu składanego. Uważam, że inwestorzy powinny powrócić do źródła, czyli akumulacji najlepszych aktywów. Takie aktywa nie tylko zwiększają wartość w czasie, ale przez dywidendy płacą nam za to, że trzymamy je w portfelu. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail. Wyniki portfeli edukacyjnych Całkowite stopy zwrotu (TR) na dzień 31.03.2024 (od początku prowadzenia portfeli) obejmują wzrost kursu akcji i wypłacone dywidendy. Portfele edukacyjne: Główny +82% / Emerytalny +175% / Dywidendowy +84% TOP 5 spółek: Shell +196% / Rokita +179% / DOM +136% / PEO +151% / AMD +117%

Komentarz giełdowy – wydarzenia tygodnia 24-28 czerwca 2024

LITE 90 dni / 89,67 zł za miesiąc

BASE 180 dni / 66,50 zł za miesiąc

PRO 365 dni / 56,58 zł za miesiąc / NAJPOPULARNIEJSZY

MAX 730 dni / 47,88 zł za miesiąc

Dołącz teraz do Strefy Premium

Komentarz giełdowy – wydarzenia tygodnia 24-28 czerwca 2024

Świetnie, że tu jesteś. Chcesz więcej? Otrzymaj (dobrą) zniżkę na pierwszy abonament!

Dziękujemy!

Zaloguj się

Wybierz abonament

LITE 90 dni / 89,67 zł za miesiąc

BASE 180 dni / 66,50 zł za miesiąc

PRO 365 dni / 56,58 zł za miesiąc / NAJPOPULARNIEJSZY

MAX 730 dni / 47,88 zł za miesiąc

Dołącz teraz do Strefy Premium