W listopadzie 2022 w alternatywnym systemie obrotu umożliwiono inwestowanie w ramach GPW w akcje wielu zagranicznych spółek. Pełna lista znajduje się tutaj. Na liście znajdziemy wiele spółek z rynku niemieckiego, ale są też takie rodzynki, jak McDonald’s czy technologiczny Palantir.
Czym jest rynek GlobalConnect i jak poszerza horyzonty na GPW?
Aby w pełni zrozumieć potencjał, jaki niesie ze sobą temat “GlobalConnect i zagraniczne spółki na GPW”, warto spojrzeć na ten segment z szerszej perspektywy. GlobalConnect to inicjatywa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), która powstała jako odpowiedź na rosnące zainteresowanie polskich inwestorów rynkami bazowymi w Europie i na świecie. Ten wprowadzony alternatywny system obrotu (ASO) pozwala na dywersyfikację portfela o globalne marki bez konieczności wychodzenia poza rodzime ramy infrastrukturalne. Oznacza to, że kupujemy akcje światowych gigantów w polskich złotych (PLN), podczas standardowych godzin sesji na Książęcej.
Zgodnie z obowiązującym Regulaminem, do obrotu na rynku GlobalConnect wprowadzane będą akcje zagranicznych emitentów. Akcje te oznaczone będą tymi samymi kodami ISIN, jak na ich odpowiednich rynkach macierzystych. Zatem kupujemy rzeczywiste akcje, a nie przykładowo ADR.
To rozwiązanie zdejmuje z początkujących inwestorów barierę psychologiczną związaną z otwieraniem rachunków zagranicznych oraz koniecznością samodzielnego przewalutowywania środków. Dla wielu uczestników rynku kapitałowego jest to pierwszy i najbezpieczniejszy krok w stronę globalnego inwestowania.
Jakie zagraniczne spółki na GPW możemy obecnie kupić?
Chociaż rozwój rynku GlobalConnect jest procesem stopniowym, już teraz możemy na nim znaleźć starannie wyselekcjonowane, płynne i rozpoznawalne podmioty. GPW postawiła na początek na europejskie blue chipy, z silnym naciskiem na niemiecki indeks DAX oraz na rynek amerykański.
| Spółka | Sektor gospodarki | Kraj pochodzenia |
|---|---|---|
| ADIDAS AG (ADS) | Odzież i obuwie sportowe | Niemcy |
| ADVANCED MICRO DEVICES. INC. (AMD) | Technologia / Półprzewodniki | USA |
| AKTIEBOLAGET VOLVO (VOLV) | Przemysł motoryzacyjny | Szwecja |
| ALLIANZ SE (ALV) | Finanse / Ubezpieczenia | Niemcy |
| ALPHABET INC. (GOGL) | Technologia / Usługi internetowe | USA |
| AMAZON.COM. INC. (AMZN) | E-commerce / Technologia chmurowa | USA |
| APPLE INC. (AAPL) | Technologia / Elektronika użytkowa | USA |
| ASML HOLDING N.V. (ASML) | Technologia / Półprzewodniki | Holandia |
| BAYER AG (BAY) | Farmacja / Chemia | Niemcy |
| BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG (BMW) | Przemysł motoryzacyjny | Niemcy |
| BERKSHIRE HATHAWAY INC. (BRKB) | Finanse / Konglomerat inwestycyjny | USA |
| CARLSBERG A/S (CARL) | Dobra konsumpcyjne / Przemysł spożywczy | Dania |
| ELI LILLY AND COMPANY (LLY) | Farmacja / Ochrona zdrowia | USA |
| EXXON MOBIL CORPORATION (XOM) | Energetyka / Przemysł naftowy | USA |
| H & M HENNES & MAURITZ AB (HANM) | Handel detaliczny / Odzież | Szwecja |
| INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL. S.A. (ITX) | Handel detaliczny / Odzież | Hiszpania |
| INPOST SOCIÉTÉ ANONYME Z SIEDZIBĄ W LUKSEMBURGU (INPT) | Logistyka / E-commerce | Luksemburg |
| INTEL CORPORATION (INTL) | Technologia / Półprzewodniki | USA |
| JERONIMO MARTINS S.G.P.S.. S.A. (JMT) | Handel detaliczny spożywczy | Portugalia |
| JPMORGAN CHASE & CO. (JPM) | Finanse / Bankowość | USA |
| MCDONALD’S CORPORATION (MCDL) | Usługi / Gastronomia | USA |
| MERCEDES-BENZ GROUP AG (MBG) | Przemysł motoryzacyjny | Niemcy |
| META PLATFORMS. INC. (META) | Technologia / Media społecznościowe | USA |
| MICRON TECHNOLOGY. INC. (MU) | Technologia / Półprzewodniki | USA |
| MICROSOFT CORPORATION (MSFT) | Technologia / Oprogramowanie | USA |
| NETFLIX. INC. (NFLX) | Media / Rozrywka (Streaming) | USA |
| NIKE. INC. (NIKE) | Odzież i obuwie sportowe | USA |
| NOVO NORDISK A/S (NVO) | Farmacja / Ochrona zdrowia | Dania |
| NVIDIA CORPORATION (NVDA) | Technologia / Półprzewodniki | USA |
| ORACLE CORPORATION (ORCL) | Technologia / Oprogramowanie | USA |
| PALANTIR TECHNOLOGIES INC. (PLTR) | Technologia / Oprogramowanie i Analiza danych | USA |
| PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE (PSHE) | Przemysł motoryzacyjny / Holding | Niemcy |
| PROSUS N.V. (PRX) | Technologia / Fundusz inwestycyjny | Holandia |
| RHEINMETALL AG (RHM) | Przemysł zbrojeniowy / Motoryzacja | Niemcy |
| ROBINHOOD MARKETS. INC. (HOOD) | Finanse / Technologia (FinTech) | USA |
| RWE AG (RWE) | Energetyka / Użyteczność publiczna | Niemcy |
| SAP SE (SAP) | Technologia / Oprogramowanie dla przedsiębiorstw | Niemcy |
| SIEMENS AG (SIE) | Konglomerat przemysłowo-technologiczny | Niemcy |
| TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE. INC. (TTWO) | Rozrywka / Gry wideo | USA |
| TESLA. INC. (TSLA) | Przemysł motoryzacyjny / Czysta energia | USA |
| THE BOEING COMPANY (BOEG) | Przemysł lotniczy i zbrojeniowy | USA |
| THE COCA-COLA COMPANY (COLA) | Dobra konsumpcyjne / Przemysł spożywczy | USA |
| THE PROCTER & GAMBLE COMPANY (PCGL) | Dobra konsumpcyjne (FMCG) | USA |
| UBER TECHNOLOGIES. INC. (UBER) | Technologia / Usługi transportowe | USA |
| VESTAS WIND SYSTEMS A/S (VEST) | Energetyka odnawialna | Dania |
| VISA INC. (VISA) | Finanse / Usługi płatnicze | USA |
| VOLKSWAGEN AG (VOW) | Przemysł motoryzacyjny | Niemcy |
| ZALANDO SE (ZAL) | E-commerce / Moda | Niemcy |
Zalety i wady inwestowania przez GlobalConnect
Kiedy startował GlobalConnect, społeczność inwestorów zastanawiała się, czy ten rynek to fanaberia. Reklamuje się go jako możliwość inwestowania na GPW bez dostępu do rynków zagranicznych. Być może jeszcze 10 lat temu miałoby to jakieś znaczenie, ale czy dzisiaj ma? Biura maklerskie prowadzą rachunki zagraniczne bez żadnych problemów i są za darmo. Inwestować na rynkach zagranicznych możemy nie tylko w złotówkach, ale i w walucie docelowej.
Kwestia płynności i rola Animatora Rynku
Kluczowym elementem każdego rynku giełdowego jest płynność. Na rynkach bazowych (np. we Frankfurcie) obroty na akcjach spółek takich jak BMW czy Zalando idą w miliony euro dziennie. Na GPW płynność wspierana jest przez Animatora Rynku, który ma za zadanie dbać o to, aby zawsze istniały oferty kupna i sprzedaży. Kosztem tego jest tzw. spread, czyli różnica między najlepszą ofertą kupna a sprzedaży. W przypadku bardzo dużych transakcji należy zachować ostrożność i stosować zlecenia z limitem ceny (Limit).
Dywidendy z zagranicznych spółek a podatki
Warto również poruszyć kwestię pożytków z akcji. Posiadając akcje na rynku GlobalConnect, nabywamy pełne prawo do wypłacanych dywidend. Należy jednak pamiętać o kwestiach podatkowych, czyli tzw. podatku u źródła (withholding tax). Dla spółek niemieckich stawka ta wynosi ponad 26%. Wymaga to od inwestora dodatkowego rozliczenia na formularzu PIT-38 w Polsce, aby dopłacić ewentualną różnicę, lecz ze względu na wyższy podatek u źródła niż rodzimy podatek Belki (19%), polski inwestor realnie otrzymuje na konto kwotę netto pomniejszoną o wyższą zagraniczną stawkę.
Jak wygląda kwestia opodatkowania dywidendy?
Pożytki wypłacane będą w walucie, w której są przekazywane do KDPW, oczywiście jeśli istnieje taka możliwość. Obecnie możliwa jest wypłata pożytków w następujących walutach obcych: EUR, USD, GBP, CZK i HUF.
Jeśli będzie możliwość, aby inwestor wystąpił o obniżoną stawkę podatkową (wynikającą z ew. Umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania między Polską a krajem rejestracji emitenta), KDPW przekaże taką informację biurom maklerskim, a te będą mogły przekazać ją inwestorom.
Ani Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, będąca organizatorem obrotu, ani Biuro/Dom Maklerski prowadzący rachunek inwestycyjny inwestora nie jest płatnikiem podatku u źródła. Obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji każdego inwestora i miejsca dokonywania inwestycji i mogą ulec zmianie w przyszłości. Dlatego, w celu ustalenia szczegółowych obowiązków podatkowych, warto udać się po poradę do doradcy podatkowego.
Jak będzie wyglądała kwestia rozliczeń podatkowych?
W ramach obsługi rachunku inwestycyjnego inwestor otrzymuje jeden zbiorczy PIT-8C, uwzględniający wszystkie przychody podlegające opodatkowaniu, także te z GlobalConnect. Warto jednak docelowo skontaktować się ze swoim biurem maklerskim w celu uzyskania szczegółowych informacji.
Bez względu na to, czy budujesz swoją pozycję w oparciu o krajowe blue chipy, czy zagraniczne spółki z rynku GlobalConnect, kluczem do sukcesu jest rzetelna analiza i sprawdzony proces decyzyjny. Szukając odpowiednich walorów, warto opierać się na systemach, które działają w różnych warunkach rynkowych. Jeżeli interesuje Cię, jak profesjonalnie dobierać aktywa do portfela i skutecznie zarządzać ryzykiem, zachęcam do sprawdzenia, jak w długim terminie wyglądają wyniki naszych portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
Często zadawane pytania (FAQ) – GlobalConnect i inwestowanie
1. Czym dokładnie jest rynek GlobalConnect na GPW?
GlobalConnect to alternatywny system obrotu (ASO) wprowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Pozwala on na handlowanie akcjami największych zagranicznych spółek (głównie europejskich blue chipów) bez konieczności zakładania odrębnego konta do rynków zagranicznych.
2. W jakiej walucie kupuje się akcje zagranicznych spółek na GlobalConnect?
Wszystkie notowania akcji zagranicznych spółek na rynku GlobalConnect odbywają się w polskich złotych (PLN). Nie ma konieczności samodzielnego przewalutowywania środków ani posiadania kont walutowych u swojego brokera.
3. Jakie są koszty inwestowania na rynku GlobalConnect?
Koszty prowizji maklerskich za transakcje na GlobalConnect są z reguły identyczne z tymi, które biura maklerskie pobierają za standardowe transakcje na polskim rynku (GPW/NewConnect). Warto jednak zwrócić uwagę na tzw. spread kreowany przez Animatora Rynku.
4. Czy inwestując przez GlobalConnect otrzymam dywidendę?
Tak, inwestorzy kupujący akcje spółek zagranicznych przez GlobalConnect mają pełne prawo do otrzymywania dywidend. Wartość wypłaty wpłynie na konto maklerskie automatycznie, jednak trzeba pamiętać o wyższym podatku u źródła (withholding tax), specyficznym dla kraju siedziby danej spółki (np. dla Niemiec jest to ponad 26%).
5. Skąd bierze się płynność na GlobalConnect, skoro obroty są niskie?
Niskie wolumeny to wciąż największe wyzwanie tego rynku. Niemniej płynność jest gwarantowana przez Animatora Rynku (Market Maker). To wyspecjalizowana instytucja finansowa, która w trakcie trwania sesji wystawia zlecenia po obu stronach księgi popytu i podaży, umożliwiając inwestorom swobodne zawarcie transakcji.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.