Aktualizacja analizy KGHM z dnia 7 grudnia 2023 w związku z próbą wybicia w górę z konsolidacji. KGHM to najważniejszy surowcowy komponent WIG20 w jednym szeregu z Orlen. Miedź jest uznawana przez ekonomistów za bardzo dobry barometr sytuacji gospodarczej na świecie. Mówi się nawet, że miedź ma „doktorat z ekonomii”.
To dlatego, że miedź wykorzystuje się w wielu branżach. Gdy gospodarka szybko się rozwija, ceny miedzi rosną, gdy zaś na horyzoncie pojawia się spowolnienie i recesja – ceny spadają. Akcje KGHM gotowe na hossę.
Miedź i KGHM
Popyt na miedź rośnie w związku ze wzrostem produkcji przemysłowej, przede wszystkim w Chinach (50 proc. światowego popytu) oraz w USA i Europie (20 proc.). Ok. 45 proc. miedzi jest wykorzystywana w budownictwie, a 20 proc. w produkcji elektroniki. Miedź zyskuje na przejściu do „zielonej gospodarki”, bowiem jest powszechnie wykorzystywana do produkcji baterii (w tym do samochodów elektrycznych) oraz w instalacjach słonecznych i wiatrowych.
Dla inwestorów giełdowych miedź jest istotna z powodu KGHM, która to spółka ma spory udział w indeksie WIG20 (aktualnie 5,62%). Nie bez powodu mówi się, że nie ma hossy na GPW bez banków i KGHM. Ostatni raz o KGHM rozmawialiśmy na naszym kanale YouTube. Zastanawiałem się wtedy, czy fundamenty KGHM sygnalizują nam zwyżkę kursu akcji i czy jest to spójne z analizą wolumenu.
Jak aktualnie prezentuje się wykres KGHM w kontekście wolumenu. Czy pojawiły się kolejne sygnały potwierdzające hossę na KGHM?
Na wykresie tygodniowym zaznaczyłem wyraźny sygnał kupna z dużą przewagą popytu, który pojawił się w 2022 roku. Ten sam sygnał pokazałem w powyższym filmie. Skutkiem była silna zwyżka do poziomu powyżej 150 zł. Potem cena zaczęła spadać, ale w końcowej fazie spadku pojawiły się świece akumulacyjne z dużym spreadem i wysokim wolumenem. Zaznaczyłem je na wykresie tygodniowym KGHM strzałkami.
Skutkiem akumulacji akcji było oczywiście zatrzymanie przeceny i próba odbicia. Na tamtym etapie zakończyła się wtórną falą spadkową i kolejną przewagą popytu. Skutkiem tej drugiej przewagi jest póki co konsolidacja. W ramach tej konsolidacji każde zejście do dolnej granicy jest wykorzystywane przez inwestorów do kupowania akcji KGHM. Zaznaczyłem aż 4 przewagi popytu, które w pewnym momencie mogą doprowadzić do wybicia konsolidacji i rozpoczęcia hossy. Czemu zatem cena akcji jeszcze nie zwyżkuje?
Akcje KGHM gotowe na hossę – analiza kontraktów na miedź
Zakładam, że jednym z powodów jest bezpośrednia korelacja KGHM z cenami miedzi.
 |
Dołącz do nas – w tym tygodniu 15% taniej w abonamencie 2-letnim MAX 730. Zyskasz 162 zł! Wykorzystaj bonus do 14 października do godziny 20:00. |
Na wykresie tygodniowym miedź również utknęła w konsolidacji. Zwracam jednak uwagę, że ostatnia zwyżka skorelowała się z wyższym wolumenem, niż tło w postaci bezpośrednio poprzedzającej zwyżkę fali spadkowej. Na dołku przy dolnej granicy konsolidacji również mamy przewagę popytu. Obstawiam, że KGHM ruszy w górę, gdy miedź wybije się w górę z konsolidacji. Może się to skorelować z rozpoczęciem cyklu obniżek stóp procentowych przez FED. Surowce są bowiem bardzo wrażliwe na ich poziom, gdyż dolar jest dla surowców walutą rozliczeniową.
Aktualizacja na dzień 19.12.2023
Aktualnie kurs KGHM w interwale tygodniowym próbuje wyjść górą z konsolidacji, którą pokazaliśmy na pierwszym wykresie. Korzystając z dobrej atmosfery na rynku, popyt pcha cenę powyżej lokalnego oporu 125,3 zł.
Udane wybicie skorelowane z byczym wolumenem może zamienić górną granicę konsolidacji we wsparcie. W takim układzie optymalnym scenariuszem dla byków byłaby korekta do przebitego oporu z malejącym wolumenem, test wolumenowy i zwyżka w kierunku 150 zł.
Bartek Bohdan
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.