Dobra Emerytura – Jak zbudować pasywny dochód dywidendowy dzięki IKE/IKZE?

Zakładam, że każdy – nawet początkujący – inwestor jest na tym etapie, gdy zdaje sobie sprawę, o ile relatywnie będzie mniejszy jego dochód na emeryturze względem dochodów z pracy/biznesu. Ma to związek m.in. ze spadającą stopą zastępowalności i ze sposobem, w jaki funkcjonuje system emerytalny w Polsce. Po prawdzie jest to w zasadzie legalna piramida finansowa.

Składki wpłacane przez aktywnych zawodowo idą na wypłaty emerytur osób, które są uprawnione do pobierania tego świadczenia. Pieniądze, które obecni emeryci odprowadzili w formie składek, już dawno zostały wykorzystane. ZUS to niestety studnia bez dna i nie da się tej dziury załatać. Szczególnie, że coraz więcej osób przechodzi na emeryturę w stosunku do liczby aktywnych zawodowo i przy spadającym poziomie dzietności. Tak samo nie da się całkowicie zlikwidować deficytu budżetowego państwa.

Czy jest na to rada? Musisz sam zadbać o swoje finanse, zanim przestaniesz pracować. To oznacza niestety, że jesteś jedyną osobą, która może poprzez oszczędzanie i inwestowanie zapewnić sobie godne warunki na emeryturze. Im wcześniej o tym pomyślisz i zaczniesz to robić, tym będzie to łatwiejsze, mniej obciążające finansowo i przyniesie lepsze efekty.

Jeśli zastanawiasz się, gdzie inwestować pieniądze, odpowiedź jest prosta: giełda oferuje historycznie najwyższe stopy zwrotu, o ile robimy to mądrze.

Fundament strategii: Dlaczego IKE i IKZE to podstawa?

Zanim przejdziemy do konkretnych spółek, musimy zrozumieć wroga numer jeden każdego inwestora długoterminowego: podatek Belki (19%). W skali roku wydaje się niewielki, ale w perspektywie 20-30 lat “zjada” on ogromną część Twojego kapitału, hamując mechanizm kuli śnieżnej. Dlatego IKE i IKZE, ich limity i zasady są kluczowe. Pozwalają one reinwestować 100% otrzymanej dywidendy, a nie tylko 81% (jak na zwykłym koncie). Zobacz różnicę:

Magia procentu składanego w praktyce

Inwestowanie dywidendowe to nie tylko wybór spółek, to matematyka. Magia procentu składanego działa najsilniej, gdy reinwestujesz dywidendy. Zamiast je “przejadać”, dokupujesz za nie kolejne akcje. Te nowe akcje w przyszłym roku wypłacą kolejne dywidendy, za które kupisz jeszcze więcej akcji. To samonapędzająca się maszyna.

Ważne jest jednak, by wybierać spółki mądrze. Nie chodzi tylko o wysoką stopę dywidendy dziś, ale o zdolność spółki do dzielenia się zyskiem przez lata. Warto sprawdzić TOP spółki dywidendowe na GPW oraz zrozumieć, jak dywidendy tworzą wartość spółki.

Praktyczny przykład: nasz program “Dobra Emerytura”

Chcieliśmy w tym pomóc naszym Abonentom, bo nie każdy inwestor ma wiedzę, jak to ogarnąć. A nawet jeśli ją ma, to działanie samodzielnie (bez wsparcia) jest trudne, zwłaszcza że rozmawiamy o perspektywie kolejnych 20-30 lat systematycznego oszczędzania i inwestowania. W grupie zawsze raźniej. Stąd mój i Pawła pomysł na wspólny plan systematycznego oszczędzania, który nazwaliśmy Dobra Emerytura.

Na czym polega nasz program Dobra Emerytura?

Na pomysł wpadliśmy z początkiem 2021 roku i zaczęliśmy go realizować w lutym 2021 roku. Z założenia program miał bazować na dochodach z akcji. Jednak ceny akcji są zbyt zmienne i nieprzewidywalne, by oprzeć na ich kursie swoją finansową przyszłość. Oprócz wzrostu wartości spółki jedynymi sposobem na budowanie dochodu z akcji są dywidendy. To one są kluczem do względnie przewidywalnego rocznego dochodu z inwestycji w akcje.

Oczywistym wyborem wydał nam się dla większości inwestorów krajowych polski rynek akcji. Inwestycja w krajowej walucie jest wolna od ryzyka kursowego. Nie ma dodatkowo komplikacji w postaci konieczności przeliczania zagranicznej dywidendy na PLN i rozliczania się z uwzględnieniem podatku u źródła w polskim Urzędzie Skarbowym. Drugim parametrem, który wpływa na efektywności inwestycji jest oczywiście podatek Belki 19%. W skali 20-30 lat ma ogromne przełożenie na zgromadzony kapitał. Dlatego najlepszą opcją dla inwestorów jest konto IKE/IKZE. Nie tylko nie przejmujemy się podatkiem, ale też możemy je zasilać co roku coraz wyższą kwotą. Limity wpłaty na IKE/IKZE są powiązane z przeciętnym miesięcznym wynagrodzeniem i szybko rosną.

Zatem konto emerytalne IKE/IKZE to najlepsze warunki dla naszego programu Dobra emerytura. Postanowiliśmy go oprzeć o polskie akcje dużych stabilnych spółek dywidendowych. Wytypowaliśmy dwa walory, które co jakiś czas doważany w portfelu emerytalnym: PZU i KĘTY.

PZU – Gigant ubezpieczeń w portfelu

Tej spółki chyba żadnemu inwestorowi nie trzeba opisywać. Największy polski ubezpieczyciel od lat dzieli się dywidendą z akcjonariuszami. Znamy już wysokość tegorocznej dywidendy i będzie ona rekordowa. Spółka wypłaci aż 4,47 zł na akcję. Dla naszej średniej ceny zakupu akcji w programie Dobra emerytura mamy w tym roku stopę dywidendy aż 12,5%!

Mamy w portfelu IKE/IKZE łącznie (już) zakupione 1064 akcje o wartości zakupu prawie 38 000 zł. Ponieważ to inwestycja w IKE/IKZE, nie zapłacimy podatku 19%. Dzięki temu na konto – gotowa do reinwestowania w kolejne akcje PZU – wpłynie kwota 4 756,08 zł.

Grupa Kęty – Solidność i wzrost

Druga spółka dywidendowa w programie to również doskonale znane inwestorom dywidendowym Kęty. Pierwszego zakupu akcji dokonaliśmy z początkiem września 2022 roku i potem 3-krotnie doważaliśmy akcje. W tym roku spółka wypłaci dywidendę ok. 48 zł na akcję, co dla naszej średniej ceny zakupu 555,94 zł daje stopę dywidendy 8,6% Nie jest to poziom PZU, ale to prawie 3,4 pp ponad oprocentowanie obligacji skarbowych 10-letnich. Jest to bardzo rentowna inwestycja. Dodatkowo mamy spory zysk kapitałowy, bo akcje Kęty kosztują dziś ok. 868 zł. Mamy 33 akcje, czyli zaksięgujemy dywidendę w wysokości 1 584 zł.

Podsumowanie programu Dobra Emerytura w liczbach

Obrazy zwykle mówią więcej niż 1000 słów, a skuteczność inwestycji wyraża się stopami zwrotu i dochodem pasywnym. Tym zdecydowanie możemy pochwalić w programie Dobra Emerytura. Inwestycja w akcje PZU w programie przyniosła nam do tej pory całkowity dochód pasywny na poziomie 8 192,94 zł. Jeśli dodamy do tego tegoroczną dywidendę – łącznie będzie to 12 949,02 zł.

Kęty również mocno podbijają nam wyniki programu DE i całego portfela IKE. Do tej pory łączny dochód z inwestycji (całkowita stopa zwrotu) wyniósł 13 200,21 zł, zaś dochód pasywny (dywidendy) 3 065,04 zł. Uwzględniając tegoroczną dywidendę, będzie to już 4 649,04 zł.

Obie spółki z racji dużego udziału w naszym portfelu emerytalnym, bardzo mocno wpływają na wysoką stopę zwrotu całego portfela. W kontekście dywidendy bardzo dynamicznie rośnie nam skumulowany dochód pasywny w portfelu i programie dobra emerytura.

Na wykresie skumulowanej dywidendy widzisz, jak szybko do kolejnego roku po uruchomieniu programu zaczął nam rosnąć dochód pasywny. Ten rok dołoży kolejny stopień na drodze do wysokiego dochodu na emeryturze. Dywidenda Kęty jest solidna, a PZU wypłaci rekordową dywidendę. Nasz skumulowany dochód z dywidend wzrośnie na koniec 2025 roku co najmniej do 17 872,60 zł. A do tego mogą dojść jeszcze wypłaty z innych spółek w portfelu IKE/IKZE.

Dla oceny efektywności inwestowania w dywidendy ważny jest jednak nie tylko skumulowany dochód z dywidend. Ten zawsze będzie zwyżkował, nawet jeśli w kolejnym roku dostaniesz tylko 1 zł dywidendy. Ważne jest też to, czy co roku spółki wypłacają nam łącznie więcej dywidend niż w poprzednim. Tylko tak można uruchomić procent składany z reinwestowania tych dywidend. Na powyższym wykresie masz potwierdzenie skuteczności programu DE i naszego inwestowania dywidendowego. Co roku księgujemy większe dywidendy i dynamika wzrostu jest wysoka.

Czy warto oszczędzać z nami na emeryturę?

W mojej ocenie zawsze systematycznie oszczędzanie nadwyżek finansowych i inwestowanie ich w dobrej jakości spółki dywidendowe jest działaniem racjonalnym. Jest to realizacja 5 filarów bezpiecznego portfela emerytalnego. Pod warunkiem oczywiście, że inwestor jest w stanie konsekwentnie trzymać się swojej strategii inwestycyjnej i reinwestować wypłacone dywidendy. Prowadząc program Dobra emerytura staramy się dobierać do niego tylko sprawdzone i stabilne spółki dywidendowe. Budowanie zabezpieczenia emerytalnego nie może opierać się na spekulacji i oczekiwaniu szybkiego zysku.

Powinna to być konsekwentna strategia, którą realizujemy każdego miesiąca i rok do roku. Nasz wybór padł na PZU i Kęty właśnie na podstawie stabilnej historii wypłacania dywidend i mocnych fundamentach obu spółek. Obie spółki są również w portfelach wielu instytucji finansowych (fundusze inwestycyjne aktywne i ETF), co zapewnia stabilność akcjonariatu i wygładza zmienność ich kursów. Nie wykluczamy, że w przyszłości do programu załapią się inne walory, dlatego warto śledzić analizy rynku.

Jeśli chcesz budować swój dochód pasywny i zabezpieczyć swoja emeryturę, to program Dobra emerytura może być dla Ciebie ciekawą alternatywą dla obligacji skarbowych i funduszy inwestycyjnych. Możesz dokładnie naśladować nasze ruchy i cieszyć się rosnącym dochodem pasywnym z samodzielnego inwestowania na giełdzie.

FAQ – Najczęstsze pytania o IKE, IKZE i dywidendy

Inwestowanie emerytalne rodzi wiele pytań. Poniżej zebraliśmy te najważniejsze, które pomogą Ci podjąć decyzję.