Jakie dywidendy wypłacą spółki dywidendowe WIG20 w 2025 roku?

Nie wiemy jeszcze wszystkiego, ale już kilka spółek dywidendowych GPW z indeksu WIG20 zadeklarowało wypłaty solidnych dywidend w 2025 roku. Zobaczmy, które spółki dywidendowe podzielą się zyskiem w tym roku.

Dywidendy Orlen w kolejnych 10 latach

Po niedawnej aktualizacji polityki dywidendowej i strategii na kolejna lata, Orlen zadeklarował 4,5 zł gwarantowanej dywidendy ze wzrostem 15 gr w każdym roku. Przy aktualnie cenie daje to stopę dywidendy ponad 8%. Bardzo fajna, bo wyższa od oprocentowania obligacji skarbowych 10-letnich i średniej WIG20.

Dzięki takiemu podejściu wiemy, jaką dostaniemy minimalną dywidendę za kilka lat. Za 10 lat będzie to 6 zł na akcję. Może być więcej, bo wyższa wypłata jest uznaniowa. Jednak na pewno wpadnie 6 zł, co powinno się spodobać funduszom inwestycyjnym, które lubią stały dodatni cash flow. To zaś przyciągnie do akcji Orlen kapitał. Co ciekawe, sygnał w postaci skoku wolumenu na świecy z dolnym cieniem pojawił się w skali W1 już w grudniu 2024.

Spółki dywidendowe – Kęty

Od lat ulubiona spółka dywidendowa GPW i przez wielu uznawana za arystokratę dywidendowego. Rekordową dywidendę wypłaciła 2 lata temu i było to 62,5 zł na akcję w II transzach. W zeszłym roku dywidenda była nieco niższa, ale i tak stopa dywidendy wyniosła prawie 7% (dla naszej ceny zakupu prawie 10%). Analitycy prognozują wypłatę dywidendy w wysokości 54,94-62,22 w 2025 roku. W przypadku górnego pułapu byłby to niemal rekordowy poziom sprzed 2 lat.

Spółki dywidendowe – Banki i PZU

WIG20 niestety bankami stoi. To dobrze i źle jednocześnie. Aktualnie przy wysokich stopach procentowych to głównie sektor finansowy ciągnie nasz indeks. Eldorado kiedyś się skończy, dlatego trzeba korzystać, póki banki generują rekordowe zyski i chętnie dzielą się dywidendami. W tym roku mogą łącznie wypłacić nawet 24 mld zł dywidendy. Więcej na ten temat przeczytasz w ostatniej analizie sektora bankowego w kontekście dywidend.

Perspektywa kolejnego roku wysokich zysków i dywidend przyciąga kapitał do sektora bankowego. Skutkiem jest wybicie z klina przy wysokim wolumenie w skali W1 oraz byczy wolumen, który poprzedza ten sygnał.

Spółki dywidendowe – Orange

Jeszcze do niedawna Orange nie kojarzył mi się z regularnymi dywidendami. Okazuje się, że spółka wróciła do ich wypłacania w 2022 roku i szybko je podnosi. W zeszłym roku wypłaciła 48 gr na akcję. Prognozy na ten rok sięgają nawet 60 gr na akcję. To dałoby stopę dywidendy 7,6% i wzrost rzędu 25% względem 2024 roku.

Inwestorzy już zainteresowali się akcjami Orange, co poskutkowało sygnałem kupna w skali W1 (przewaga popytu w zielonej ramce) po wcześniejszej akumulacji (czerwone ramki). Pewnie jednym z pwowdów jest oczekiwanie rekordowej dywidendy w 2025 roku.

Pozostałe komponenty WIG20

Nic jeszcze nie wiemy na temat dywidendy KGHM. W 2024 roku spółka wypłaciła zaledwie 1,5 zł na akcję, posiłkując się kapitałem zapasowym. Na koniec Q3 2024 mamy niestety ogromną stratę netto ponad 3 mld zł i raczej nie zostanie pokryta IV kwartałem. Dlatego lepiej się nie nastawiać na dywidendę z KGHM. JSW także ma stratę na koniec III kwartału 2024 (narastająco w ujęciu rocznym). Nie wróży to dobrze tegorocznej dywidendzie i pewnie jej nie będzie. Z kolei CD Projekt mimo przyjęcia stałej polityki dywidendowej pewnie nie wypłaci więcej niż 1 zł na akcję. Całe zasoby – w tym kapitał – idą teraz w Wiedźmina 4.

Autor wpisu: Bartek Bohdan

Współredaktor serwisu inwestora giełdowego PPCG. Aktywny inwestor giełdowy z ponad 12-letnim stażem. Jestem wielkim zwolennikiem inwestycji długoterminowych, budowania dochodu pasywnego z dywidend i procentu składanego. Uważam, że inwestorzy powinny powrócić do źródła, czyli akumulacji najlepszych aktywów. Takie aktywa nie tylko zwiększają wartość w czasie, ale przez dywidendy płacą nam za to, że trzymamy je w portfelu. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail.