Ostatnio na blogu umieściliśmy artykuł z kilkoma praktycznymi wskazówkami na temat wyboru ETF i czym się kierować przy zakupie funduszu pasywnego. Wykorzystajmy to do przyjrzenia się ETF na sektora zbrojeniowy.
Gwałtowny wzrost wydatków na świecie i w Europie
Rok 2025 będzie prawdopodobnie przełomowy w kontekście globalnej zmiany układu sił. W związku z agresją Rosji na Ukrainie i przesunięciem zainteresowania USA z Europy na Pacyfik, zdolności obronne naszego regionu muszą wzrosnąć. To wiąże się bezpośrednio ze wzrostem wydatków na obronność. Liderem w tym zakresie w Europie i NATO jest Polska. Już teraz nasz kraj wydaje ok. 4% PKB rocznie na zbrojenia. Są plany zwiększenia poziomu wydatków do 5%.
Europa musi odbudować swój potencjał obronny i zyskać zdolność odstraszania bez wsparcia (lub przy mniejszym) Ameryki. Przykładowo Niemcy planują radykalną zmianę w swojej polityce fiskalnej, uruchamiając setki miliardów euro na inwestycje obronne i infrastrukturalne. Główne partie centrowe uzgodniły utworzenie funduszu infrastrukturalnego o wartości 500 miliardów euro oraz wprowadzenie poprawki do konstytucji.
🔥 Elitarne Analizy Spółek Dywidendowych
Zapisz się na newsletter i otrzymuj **gotowe zestawienia TOP-y** z najlepszymi spółkami dywidendowymi z Polski, USA i świata.
W latach 2021–2024 całkowite wydatki państw członkowskich UE na obronność wzrosły o ponad 30%. Szacuje się, że w 2024 r. sięgnęły 326 mld EUR, czyli około 1,9% unijnego PKB. Liderzy 27 państw członkowskich dali zielone światło planowi wzmocnienia zdolności obronnych Europy. Przewodnicząca Komisji Europejskiej, Ursula von der Leyen, przedstawiła propozycję obejmującą inwestycje o wartości 800 miliardów euro, które mają pomóc w dozbrojeniu kontynentu i uniezależnieniu go od dostaw uzbrojenia spoza UE.
Skąd Europa pozyska środki na zbrojenia?
Jednym ze źródeł mają być pożyczki o wartości 150 mld euro. Jest też plan, by wyłączyć wydatki na zbrojenia z restrykcyjnych reguł fiskalnych. W cały mechanizm finansowania zbrojeń ma być włączony Europejski Bank Inwestycyjny (EBI). UE chce przede wszystkim zwiększyć niezależność od dostawców spoza Unii. Aktualnie sporo sprzętu pochodzi z USA, co stawia Europę w pewnej zależności od amerykańskiej polityki zagranicznej. Czym to może grozić, oglądamy właśnie na przykładzie przepychanek z wstrzymywaniem dostaw broni i informacji wywiadowczych dla Ukrainy przez USA.
🚀 Zyskaj Przewagę na Rynku - Dołącz do Abonentów!
Otrzymaj **natychmiastowy i pełny dostęp** do wszystkich analiz, raportów i strategicznych zestawień, które pomogą Ci budować stabilny portfel dywidendowy.
Co to oznacza dla nas i rynków finansowych? Oczywiście oznacza napływ kapitału do spółek zbrojeniowych i powiązanych z tym sektorem, a zatem wzrost ceny ich akcji. To zaś przekłada się na okazje inwestycyjne. Warto sobie jednak odpowiedzieć na pytanie, czy na taką inwestycję nie jest już nieco za późno. Jeśli nie jest, to czy kursy akcji spółek zbrojeniowych nie zdyskontowały już tego scenariusza. Trzeba też zdecydować w jakiej formie potencjalnie zainwestować kapitał w sektor obronny.
ETF, czy akcje spółek zbrojeniowych?
Jako inwestorzy mamy możliwość wyboru – możemy kupić akcje spółek zbrojeniowych lub ETF z ekspozycją na ten sektor. Na to, co jest lepsze, mamy tylko jedną właściwą odpowiedź – to zależy.
Początkujący inwestorzy powinni raczej skierować swoją uwagę na ETF (fundusz pasywny) na sektor zbrojeniowy. Jednym z takich ETF jest iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF od BlackRock. Jest to względnie młody ETF z dość niskim kosztem rocznym 0,41%. Możesz go przykładowo kupić w BOŚ za euro na giełdzie francuskiej. To idealny kandydat do naszego portfela pasywnego. Teraz trzeba tylko zdecydować, czy to dobry moment na kupno jednostek tego funduszu.
W przypadku ETF na SP 500 lub NASDAQ analizować należy indeks. W przypadku ETF na konkretny sektor i spółki, niestety trzeba wykonać nieco więcej pracy. Musisz przejrzeć spółki z portfela funduszu o największym udziale. Zwykle warto przyglądnąć się akcjom z największą wagą w ETF. Analizując wykresy w kontekście wolumenu, stwierdzimy, czy akcje są akumulowane, czy dystrybuowane. To podpowie nam, czy potencjalna przecena jest korektą, czy końcem hossy.
GE AEROSPACE
Ta spółka ma największy udział w przedmiotowym ETF, bo aż 12,82%. Czy na wykresie widać coś ciekawego?
Na wykresie D1 mamy dość solną korektę od szczytu. Widać długie spadkowe świece z podwyższonym wolumenem i niskim zamknięciem. To sygnał presji podaży. Jest to cecha typowa dla fali C lub fali 3 impulsu spadkowego. To z kolei zwiększa szansę na kontynuację korekty i testowanie pierwszego wsparcia na 160.
RTX
Ta spółka ma udział 10,43%. Na wykresie D1 również widać korektę. Pojawiają się świece z dolnymi cieniami i większymi wolumenami, które sugerują zakupy akcji. Biorąc pod uwagę korekcyjny sentyment na rynkach akcji, nie można wykluczyć dalszej przeceny i testowania wsparcia na ok. 121,88.
BOEING
Spółka ma udział 7,04% w portfolio funduszu i niestety jest to jeden z najsłabszych fundamentalnie komponentów ETF z największym udziałem. Potwierdza to wykres w długim terminie. O ile dwie omówione już spółki swoje korekty budują w pobliżu ATH, tak Boeing szoruje bliżej dna z 2020 roku.
Mimo to na wykresie D1 oglądamy WFO na wsparciu, co oznacza potencjalne przesilenie. Na teraz trudno stwierdzić, czy skutkiem będzie korekta, czy impuls hossy. Poznamy to dopiero bo ewentualnym byczym wolumenie na wzroście ceny akcji.
AIRBUS
Spółka ma udział na poziomie prawie 7%. Na wykresie D1 widać na szczycie świecę dystrybucyjną – Supply Coming In z większym wolumenem.
Na razie jednak skutkiem jest korekta na malejącym wolumenie. Rozwija się bardziej w czasie niż w zasięgu. Zatem po korekcie powinniśmy zobaczyć kolejną falę hossy.
LOCKHEED MARTIN
Z udziałem 6,11% spółka jest na 5 miejscu w portfolio naszego ETF. Na wykresie D1 widać wyraźny skok wolumenów w okolicy wsparcia. Potem z kolei mamy zwyżkę wspartą byczym wolumenem.
Okno transakcyjne otworzy się, gdy zobaczymy na wykresie spadek z korekcyjnym wolumenem, zakończony testem.
Podsumowanie i zakup ETF na spółki zbrojeniowe
Wygląda na to, że spółki zbrojeniowe korygują wcześniejszą fazę wzrostu. Moim zdaniem korekta nie jest jeszcze zakończona. Tym samym oczekuję, że w krótkim terminie wycena ETF będzie jeszcze niższa, co pozwoli zakupić go w lepszej cenie.
Autor wpisu: Bartek Bohdan
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.