Kiedy kupować ETF na SP 500?

Na portalu Stooq pojawiła się grafika (zaciągnięta z topdowncharts.com) na temat inwestowania w ETF-y na SP 500. Myślę, że jest na tyle ciekawa, że warto się nad nią pochylić. Odpowie nam ona na pytanie, kiedy inwestować w ETF na SP 500.

Grafika przedstawia 4 scenariusze inwestowania w SP 500:

1. Zielona ścieżka – inwestujesz w SP 500 i udaje Ci się w ciągu danego roku ominąć 10 najgorszych sesji w roku.
2. Niebieska ścieżka – inwestujesz w SP 500 i udaje Ci się ominąć najgorsze i najlepsze sesje w roku. Innymi słowy – trzymasz ETF na SP 500 tylko na przeciętnych sesjach.
3. Czarna ścieżka – kupujesz ETF na SP 500 i trzymasz, niezależnie od tego, co się dzieje.
4. Czerwona ścieżka – nie masz szczęścia na rynku i nie posiadasz SP 500 w trakcie najlepszych sesji wzrostowych, jednak masz na tyle duże szczęście, że udaje Ci się posiadać SP 500 w trakcie 10 najgorszych sesji w roku.

Dobrą wiadomością jest to, że w długiej perspektywie czasu nawet najgorsza ścieżka (czerwona) gwarantuje inwestorowi zysk, bowiem gospodarka amerykańska się rozwija. Na tym sukces opiera Warren Buffett – na trzymaniu amerykańskich spółek giełdowych w trakcie rozwoju gospodarczego.

Biorąc pod uwagę to, że absolutnie nikt nie jest w stanie przewidzieć, która sesja będzie najlepsza, a która najgorsza (a tym bardziej łącznie 20 takich sesji), wydaje się, że niewiele można z powyższym wykresem zrobić. Nic jednak bardziej mylnego.

Optymalizacja inwestowania w ETF na SP 500

Co się stanie, jeżeli zdecydujesz się na strategię (do)kupowania ETF na SP 500 zawsze w sytuacji, w której zaobserwujesz spadek rynku o kilka procent? Nie mówię, aby celować w jednosesyjny spadek o np. 2%, ale kiedy zaobserwujesz nieco większą przecenę? Takich na SP 500 w 2024 roku było 7.

W istocie będziesz podążał czarną ścieżką, czyli ścieżką środka, przesuwając każdy nowo inwestowany kapitał w stronę zielonej strefy. Ominiesz w końcu (wykorzystując ją dla swojego zakupu) mocno spadkową sesję.

Powyższa optymalizacja może mieć duże znaczenie jedynie w kilku przypadkach:

• kiedy będziesz jednorazowo chcieć zainwestować spory kapitał (im mocniej wtedy rynek spadnie, tym naturalniejsza powinna być chęć dużego zakupu paczki ETF),
• kiedy będziesz doinwestowywać swoją inwestycję regularnie, co dosłownie w tym przypadku oznaczać będzie uśrednianie ceny zakupu po korzystniejszej cenie.

Warto za wczas wyrobić w sobie nawyk kupowania amerykańskiej gospodarki (kupowania ETF na SP 500) w sytuacji, w której tamtejszy rynek spada. Im zaś mocniejszy spadek (kryzysowy), tym większa okazja w czasie i tym bardziej taki zakup warto wykorzystać na duże zakupy pod warunkiem posiadania długiego horyzontu inwestycji. Mowa tutaj oczywiście o regularnych bessach bądź zdarzeniach kryzysowych typu Covid-19 lub uderzenie w wieże WTC. Inne przypadki, które dzisiaj nie przychodzą mi do głowy, również będą miały miejsce.

Autor wpisu: Paweł Pagacz

Jestem pomysłodawcą i założycielem PPCG Stock. Stosuję analizę wolumenową. Głęboko wierzę, że duży kapitał nie jest ślepy i szuka najwyższych stóp zwrotu. Z jednej strony na rynku szukam, gdzie płynie duży kapitał. Z drugiej strony szukam najlepszych spółek. Jeżeli widzę najlepszą spółkę i kapitał, który do niej płynie, to wiem, w co inwestować. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail.