Lista 8 spółek z wysoką dywidendą i rekomendacjami kupna

Jak zdefiniujesz idealną spółkę dywidendową? Dla większości inwestorów podstawowym kryterium wyboru jest stopa dywidendy. W mojej ocenie wysoka dywidenda musi iść w parze z szybkim jej wzrostem r/r. Najlepiej, jeśli dywidenda rośnie w tempie min. 10% średniorocznie. Spełnienie tych wymogów wymaga jednak doskonałej kondycji finansowej i komplementarnego rozwoju samej spółki.

Nie da się utrzymać przez dłuższy czas wzrostu dywidendy przykładowo 15% r/r, jeśli za tym nie idzie proporcjonalny wzrost przychodów i EPS. Przez jakiś czas można podnosić wskaźnik wypłaty, ale przekroczenie progu 100% oznacza, że spółka zjada kapitał zapasowy. To zaś może poważnie zagrozić jej stabilności finansowej i w skrajnym przypadku doprowadzić do bankructwa. Rozsądny inwestor dywidendowy nie powinien trzymać takiej spółki w portfelu.

Inwestowanie dywidendowe polega na budowaniu stabilnego i cały czas rosnącego dochodu pasywnego. Osiągniecie tego wymaga posiadania w portfelu spółek, które mają wysoką szansę, by podnosić dywidendę dość szybko przez kolejne 20-30 i więcej lat.

📊 Interesujesz się spółkami dywidendowymi?

Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj zestawienia, analizy i aktualne TOP-y dywidendowych spółek z Polski, USA i świata – prosto na maila.

🎁 BONUS: eBOOK „Jak mądrze inwestować w akcje" – gotowa do pobrania od razu po zapisie.

Zapisz się teraz

Spis treści Ukryj

1. CAGR dywidendy – co to jest i jak się to liczy?

1.1. Definicja i znaczenie

1.2. Wzór

1.3. Przykład

1.4. Zastosowanie w ocenie spółek

2. Analiza 8 spółek dywidendowych z najwyższą stopą dywidendy i najszybszym wzrostem dywidendy

CAGR dywidendy – co to jest i jak się to liczy?

CAGR dywidendy (ang. Compound Annual Growth Rate of Dividends) to uśredniona roczna stopa wzrostu dywidend wypłacanych przez spółkę na przestrzeni określonego okresu (np. 10 lat), zakładając efektywne reinwestowanie i równomierną ścieżkę wzrostu.

Definicja i znaczenie

Mierzy, o ile procent rocznie (średnio) wzrosła wartość dywidendy od początku do końca badanego okresu.
Pozwala porównać tempo wzrostu dywidend w różnych spółkach niezależnie od ich pierwotnych poziomów wypłat.
Jest powszechnie używana przy analizie spółek dywidendowych, bo pokazuje stabilność i konsekwencję polityki dywidendowej.

Wzór

CAGR = ((D_koniec / D_pocz)^(1/n)) - 1

Abonament Premium = 5 portfeli modelowych + sygnały transakcyjne + analizy ekspertów + forum inwestorów + bezwarunkowa gwarancja 30 dni. ==> Wybierz teraz i dołącz bez ryzyka

gdzie:
D_pocz – dywidenda na akcję na początku okresu
D_koniec – dywidenda na akcję na końcu okresu
n – liczba lat w okresie

Przykład

Jeśli 10 lat temu spółka wypłacała dywidendę 1,00 zł/akcję, a dziś jest to 2,00 zł/akcję, to:

CAGR = ((2,00 / 1,00)^(1/10)) - 1 ≈ 0,0718 = 7,18 % rocznie

Oznacza to, że każdego roku — przy równomiernym wzroście — dywidenda „rośnie” średnio o około 7,18 %.

Zastosowanie w ocenie spółek

Wyższe CAGR dywidendy świadczy o konsekwentnej polityce podwyżek.
Pomaga odróżnić spółki dywidendowe z realnym potencjałem wzrostu wypłat od tych, które dywidendę jedynie utrzymują na stałym poziomie.
Razem z bieżącą stopą dywidendy daje pełniejszy obraz atrakcyjności spółki dla inwestora skoncentrowanego na dochodzie.

Analiza 8 spółek dywidendowych z najwyższą stopą dywidendy i najszybszym wzrostem dywidendy

Poniżej prezentuję 8 spółek z różnych giełd, które łączą wysoką bieżącą stopę dywidendy (≥ 4%), najszybszy średni wzrost wypłacanej dywidendy w ciągu ostatnich 10 lat, rosnące przychody i EPS oraz rekomendacje „kupuj” od analityków.

Bądź pierwszy i dodaj swój komentarz.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.

Lista 8 spółek z wysoką dywidendą i rekomendacjami kupna