Pierwsza sesja 2025 roku prawdopodobnie zakończy się zwycięstwem byków. Największym wsparciem dla indeksu WIG20 jest dziś Orlen (PKN), który zwyżkuje powyżej 4%. W połowie grudnia w analizie Orlen wskazywaliśmy na akcent wolumenowy. To było jeszcze przed rozliczeniem grudniowej serii kontraktów terminowych.
Akumulacji akcji Orlen przy rekordowym wolumenie
Taki akcent bardzo często sygnalizuje zakończenie przeceny, choć nie zawsze wyznacza precyzyjnie dołek cenowy. W przypadku Orlen punktem zwrotnym może być tydzień rozliczenia kontraktów terminowych na WIG20. Na wykresie W1 pojawił się bowiem akumulacyjny korpus z wyraźnym dolnym cieniem i najwyższym wolumenem od dołka w II połowie 2023 roku. To może być właściwy sygnał zakończenia korekty i jednocześnie początek fali 5.
Kluczowe dla rozwinięcia fali hossy będzie wybicie stromo nachylonej linii trendu spadkowego. W praktyce wymaga to wyprowadzenia kursu w okolice poziomu 55 zł, a potem przetestowania od góry linii korekty. Powinien temu towarzyszyć korekcyjny (malejący) wolumen. Na końcu zaś powinien się pojawić test wolumenowy. Na poziomie ok. 54,3 zł mamy zniesienie 38,2% spadku od szczytu z maja 2024. Jest to całkiem dobry poziom do zakończenia I fazy zmiany trendu na wzrostowy i wyprowadzenia wspomnianej korekty z testem.
Prognoza cenowa dla PKN
Analitycy widza bardzo duży potencjał wzrostu kursu PKN w ciągu kolejnych 12 miesięcy. Cena docelowa została ustalona na 71 zł, co daje potencjał wzrostu kursu Orlen ponad 50%.
Model DCF pokazuje jeszcze większe dyskonto względem wartości godziwej. Według wyceny tą metodą, wartość godziwa akcji dla stopy dyskontowej 12% wynosi ok. 132 zł. To oznacza dyskonto aż 64,5%.
Do tego dostajemy dywidendę gwarantowaną 4,15 zł, co przy obecnym kursie akcji daje stopę dywidendy 8,4%. Jest to bardzo atrakcyjny poziom w stosunku do średniej rynkowej i oprocentowania obligacji.
Autor wpisu: Bartek Bohdan
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.