Inwestowanie w akcje banków jest interesujące przede wszystkim ze względu na wielkość dochodu pasywnego z dywidend, który mogą dostarczyć. Ten zaś jest zależny od stóp procentowych (wpływa na wielkość odsetek dla banku) i wielkości prowadzonej działalności przez bank. Sprawdźmy, który bank jest atrakcyjniejszy, zwłaszcza w kontekście prognozowanej rekordowej dywidendy na akcjach PKO BP.
Jakie dywidendy płaci bank PKO BP oraz PEKAO SA?
Przygotowałem poniżej tabelę, która zawiera zestawienie porównawcze dywidend wypłacanych przez bank PEKAO SA oraz PKO BP dla akcjonariuszy. Poniżej tabeli spróbujemy sobie odpowiedzieć na pytanie, które akcje banków warto kupować.
Na dzisiaj wiemy, że bank PEKAO planuje wypłacić za rok 2024 dywidendę w wysokości 12,60 zł w maju 2025. Dywidenda w PKO BP jest dopiero w fazie uchwalania i może wynieść ok. 5,50 zł. Dane te umieściłem w tabeli.
📊 Interesujesz się spółkami dywidendowymi?
Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj zestawienia, analizy i aktualne TOP-y dywidendowych spółek z Polski, USA i świata – prosto na maila.
🎁 BONUS: eBOOK „Jak mądrze inwestować w akcje" – gotowa do pobrania od razu po zapisie.
Porównanie dywidend PKO BP i Banku Pekao (2014–2023)
| Za rok | PKO BP
Dywidenda (PLN) |
PKO BP
Data wypłaty |
PEKAO
Dywidenda (PLN) |
PEKAO
Data wypłaty 💰 Dołącz do inwestorów, którzy stawiają na zyski z dywidendy i realne strategiePortal PPCG Stock prowadzi własne portfele inwestycyjne oparte na spółkach dywidendowych i inwestycjach długoterminowych. Subskrybenci mają pełen dostęp do aktualnych składów portfeli, zmian i komentarzy analitycznych. 🎯 Zyskaj przewagę dzięki konkretnym działaniom, nie tylko teoriom. Każdy abonament objęty jest 30 dniową bezwarunkową gwarancją satysfakcji. 📢 Wykorzystaj kod rabatowy na 50 zł: 50. Działa z każdym abonamentem! |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | ~ 5,50 | Planowana | 12,60 | Planowana |
| 2023 | 3,87 | 2024-08-22 | 19,20 | 2024-05-10 |
| 2022 | — | — | 5,42 | 2023-07-18 |
| 2021 | 1,83 | 2022-08-23 | 4,30 | 2022-08-04 |
| 2020 | — | — | 3,21 | 2021-09-29 |
| 2019 | — | — | — | — |
| 2018 | 1,33 | 2019-08-14 | 6,60 | 2019-07-30 |
| 2017 | 0,55 | 2018-08-22 | 7,90 | 2018-07-20 |
| 2016 | — | — | 8,68 | 2017-07-06 |
| 2015 | — | — | 8,70 | 2016-07-06 |
Czego oczekujemy od akcji dywidendowych?
Akcje dywidendowe trzymamy w portfelu z powodu zysku pasywnego, który jest nam dostarczany bez naszej pracy. Dobrą i pożądaną sytuacją staje się ta, w której dochód pasywny rośnie nam w czasie.
Wzrost wypłacanych dywidend jest możliwy, o ile spółka regularnie się rozwija, a poziom generowanych zysków z roku na rok rośnie. Dla optymistów chcących inwestować w akcje banków na długi termin śpieszę z informacją. Zyski banków są zależne od stóp procentowych. W sytuacji, w której zyski są wysokie, banki płacą wysokie dywidendy. W sytuacji, w której stopy procentowe są na niskim poziomie, banki płacą niższe dywidendy. Bank PKO BP czasem tych dywidend w ogóle nie płaci.
Za ostatnie 10 lat, uwzględniając potencjalną dywidendę wypłaconą w tym roku, PKO BP wypłaca dywidendę przez 50% czasu trzymania akcji. PEKAO jest w tym względzie dużo lepszą spółką i płaci dywidendę przez 90% czasu.
Czy ceny akcji banków zawsze będą rosły?
Moim zdaniem nie. Na giełdzie cena akcji mniej więcej dąży do wyceny przychodów generowanych przez te akcje. Obecnie przychody banków w Polsce są rekordowe z powodu wysokich stóp procentowych. Na świecie stopy procentowe są już obniżane i taka sama presja wystąpi u nas – prawdopodobnie szybciej niż chciałby NBP. Jeżeli cła zapowiadane przez Donalda Trumpa wejdą w życie, spowodują prędzej czy później spowolnienie gospodarcze. To zaś wymusi obniżki stóp procentowych, co w dalszej przyszłości spowoduje obniżenie przychodów banków. To zaś jest dość prosta droga do spadku ceny akcji.
Oczywiście dzisiaj tej sytuacji nie należy się bać. Spadek ceny akcji banków będzie poprzedzony dystrybucją ceny akcji, którą będziemy widzieć na wykresach i wolumenie. Prawdopodobnie wtedy podejmiemy decyzje o redukcji akcji w portfelu.
Kiedy należy akumulować akcje banków, chcąc budować dochód pasywny?
Zdecydowanie w okresie niskich stóp procentowych, utrzymywanych dość długo (ceny akcji banków są zdołowane), a przed okresem wzrostu inflacji. Ten drugi czynnik trudno przewidzieć, a powoduje wzrost ceny banków z powodu podnoszenia w tym czasie stóp procentowych.
Tym samym możemy sobie też odpowiedzieć, kiedy kupowanie akcji banków nie jest korzystne. To zdecydowanie okres wysokich stóp procentowych, kiedy inflacja spada. Spadek inflacji spowoduje spadek stóp procentowych. Za tym spadną przychody banków i ceny akcji. Kupno akcji banków w takiej sytuacji na długi termin nie wydaje się być dobrym rozwiązaniem.
Autor wpisu: Paweł Pagacz
Jestem pomysłodawcą i założycielem PPCG Stock. Stosuję analizę wolumenową. Głęboko wierzę, że duży kapitał nie jest ślepy i szuka najwyższych stóp zwrotu. Z jednej strony na rynku szukam, gdzie płynie duży kapitał. Z drugiej strony szukam najlepszych spółek. Jeżeli widzę najlepszą spółkę i kapitał, który do niej płynie, to wiem, w co inwestować. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail.
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.