Podstawowym parametrem wyboru spółki dywidendowej dla większości inwestorów jest stopa dywidendy (dividend yield). To dobry punkt wyjścia przy budowie portfela dywidendowego, choć warto wiedzieć, dlaczego dywidendy naprawdę mają znaczenie w długim terminie i jak wpływają na procent składany. Osobiście najbardziej cenię kombinację wysokiej stopy dywidendy (wyższej od średniej rynkowej) i szybkiego wzrostu wypłat.
Zobacz ranking spółek dywidendowych GPW, które w 2025 roku oferują bardzo wysokie stopy dywidendy. W dalszej części artykułu dołączyłem również krótką ocenę finansów każdej z tych spółek.
🚀 Chcesz zbudować profesjonalny portfel dywidendowy?
Dołącz do społeczności PPCG Stock i uzyskaj dostęp do naszych analiz Premium, portfela modelowego oraz zamkniętych webinarów.
TOP 10 akcji z najwyższą stopą dywidendy na GPW w 2025 roku
Poniższa tabela prezentuje liderów wypłat. Pamiętaj jednak, że budując portfel dywidendowy i decydując, jakich zasad warto się trzymać, nie należy kierować się wyłącznie wysokością obecnej wypłaty, ale także jej stabilnością.
| Spółka | Stopa dywidendy | Dywidenda na akcję (PLN) | Dzień wypłaty |
|---|---|---|---|
| TEN SQUARE GAMES | 16,27% | 15,73 | 2025-06-27 |
| MURAPOL | 12,77% | 4,91 | 2025-06-24 |
| BANK PEKAO (PEO) | 9,65% | 18,36 | 2025-05-23 |
| VOTUM | 9,25% | 3,74 | 2025-06-06 |
| RAINBOW TOURS | 8,95% | 12,00 | b.d.* |
| ATAL | 8,94% | 5,50 | b.d.** |
| ASBISC | 8,86% | 1,99 | 2025-05-29*** |
| ORLEN | 8,75% | 6,00 | 2025-07-01** |
| DIGITAL NETWORK | 8,58% | 4,82 | b.d.** |
| PKO BP | 7,29% | 5,48 | 2025-08-14 |
* zaliczka 3,33 zł wypłacona 2024-12-05 | ** rekomendowana | *** zaliczka 0,83 zł wypłacona 2024-12-05
Analiza fundamentów i perspektyw spółek z rankingu
Ten Square Games (TEN)
- Wyniki 2024: Spadek przychodów o 11% r/r, przy jednoczesnym wzroście zysku netto o 341%.
- Rentowność: Wskaźnik ROIC wynosi imponujące 71%.
- Prognozy: Spodziewany wzrost zysku netto w 2025 roku o ok. 6%.
Murapol
- Rozwój: Przychody wzrosły o 9,4%, a zysk netto o 10,4% r/r.
- Fundamenty: ROIC na poziomie 27% i bank ziemi na ponad 19 tys. lokali dają solidne podstawy do dywidend. Aby bezpieczne inwestowanie na giełdzie było możliwe, zawsze warto weryfikować, czy spółka posiada odpowiednie zaplecze (w tym przypadku grunty) do generowania przyszłych zysków.
Bank Pekao SA (PEO)
- Stabilność: Wzrost zysku w Q1 2025 o 11% r/r.
- Dywidenda: Zobacz aktualną historię dywidend PEKAO. Planowana wypłata to 75% zysku.
Votum
- Kondycja: Wskaźnik ROIC wzrósł do 49%.
- Perspektywy: Bardzo dobry prognozowany rok 2025 (+23,4% zysku), jednak rok 2026 może być słabszy.
Rainbow Tours
- Wyniki: Dynamiczny wzrost zysku netto o 63% w 2024 roku.
- Ryzyko: Możliwy spadek zysku o 13% w 2025 roku wg analityków.
Atal
- Rentowność: Aktualny wskaźnik ROIC wynosi ok. 12,5%.
- Prognoza: Deweloper celuje w 17% wzrostu zysku netto w 2025 roku.
ASBISc
- Sytuacja: ROIC powyżej 21%. Spółka utrzymuje stabilne wyniki przy niewielkim wzroście zysku netto (+6,6%).
Orlen
- Analiza: Dowiedz się więcej, dlaczego akcje Orlenu są pełne paradoksów. Mimo trudnego 2024 roku, prognozy na 2025 zakładają ogromne odbicie.
Digital Network
- Efektywność: Rentowność netto na poziomie 37% i stabilna prognoza wzrostu o blisko 6% w 2025 r.
PKO Bank Polski (PKO BP)
- Skala: Rekordowy zysk 9,3 mld zł i ROE 17,7%.
- Prognozy: Spodziewany wzrost zysku o 15,4% w 2025 roku, co sprzyja dalszym wypłatom.
Jeżeli dopiero zaczynasz swoją przygodę z rynkiem i powyższe wskaźniki wydają się skomplikowane, sprawdź nasz poradnik: jak inwestować na giełdzie – kompletny przewodnik 2026. Możesz również zobaczyć nasze rankingi spółek dywidendowych.
📈 Sprawdź wyniki naszych inwestycji
Transparentność to nasza domena. Zobacz, jakie stopy zwrotu osiągamy w portfelu PPCG Stock.
Autor wpisu: Bartek Bohdan
Współredaktor PPCG, inwestor z 14-letnim stażem. Specjalista od dochodu pasywnego i spółek dywidendowych.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.