Szukając spółek dywidendowych do portfela, większość inwestorów kieruje się głównie stopą dywidendy. Ja lubię łączyć wysoką stopę dywidendy z szybkim jej wzrostem. Rośnie liczba spółek dywidendowych GPW, które już podały wysokość dywidendy za 2024 rok. Czy zatem w tym gronie znajdziemy takie, które zaoferują nam stopę dywidendy 9% lub wyższą?
Spółki GPW ze stopą dywidendy ≥ 9% (stan na 26 maja 2025)
Oto zestawienie spółek GPW ze stopą dywidendy ≥ 9% oraz rekomendacje dywidend zarządów. Poniżej analiza fundamentalna wyników za I kwartał 2025: przychody, zysk netto, EPS oraz rentowność. Tam, gdzie dostępne, uwzględniłem też rekomendacje cenowe.
Na czele listy firm z najwyższą stopą dywidendy plasuje się Ten Square Games, który po rocznej przerwie zaproponował 15,73 zł na akcję, co przy obecnym kursie daje aż 15,2 % zwrotu. Wypłata w łącznej wysokości 100,04 mln zł częściowo finansowana jest z zysku netto za 2024 rok (72,69 mln zł), a częściowo z kapitału zapasowego (27,35 mln zł), co czyni tegoroczną dywidendę znacząco wyższą niż rekordowe 10 zł z lat 2021–2022 oraz 7,20 zł w 2023 roku. Dzień nabycia praw ustalono na 17 czerwca, a wypłata nastąpi 27 czerwca, choć zarząd podkreśla, że skala tej wypłaty ma charakter jednorazowy.
📊 Interesujesz się spółkami dywidendowymi?
Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj zestawienia, analizy i aktualne TOP-y dywidendowych spółek z Polski, USA i świata – prosto na maila.
🎁 BONUS: eBOOK „Jak mądrze inwestować w akcje" – gotowa do pobrania od razu po zapisie.
| Spółka (Ticker) | Stopa dywidendy | Rekomendowana dywidenda (PLN) | Przychody Q1 2025 | Zysk netto Q1 2025 | EPS | Marża / ROE | Rekomendacje cenowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ten Square Games (TEN) | 15,18% | 15,73 | 90,5 mln PLN | 27,5 mln PLN | 4,33 | 30,4% / 28,7% | DM BDM SA – kupuj (138,00 PLN) DM BOŚ SA – trzymaj (92,10 PLN) |
| Murapol (MUR) | 12,85% | 4,91 | 330,6 mln PLN | 68,6 mln PLN | 1,68 | 18,7% / 30,7% | – |
| AC (ACG) | 9,52% | 3,00 | 55,7 mln PLN | 6,9 mln PLN | 2,82 | 11,3% / 17% | – |
| PTWP (PTW) | 9,00% | 7,28 | 26,7 mln PLN | 0,4 mln PLN | 2,66 | – / – | – |
Z powyższych spółek najwyższy potencjał wzrostu ceny akcji w kolejnych 12 miesiącach ma Murapol. Analitycy widzą potencjał wzrostu kursu akcji powyżej 21% i rekomendują zakup akcji.
Jeśli chodzi o analizę wolumenu, to niestety spółki z zestawienia nie spełniają wymaganego kryterium wysokiej płynności.
Abonament Premium = 5 portfeli modelowych + sygnały transakcyjne + analizy ekspertów + forum inwestorów + bezwarunkowa gwarancja 30 dni. ==> Wybierz teraz i dołącz bez ryzyka
Obecny sezon dywidendowy na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zaskakuje nie tylko liczbą propozycji wypłat, ale przede wszystkim ich atrakcyjnością. Ponad sto spółek zaproponowało podział zysków, z czego osiem odznacza się dywidendą przekraczającą 8%, a kolejnych siedem oferuje stopę zwrotu powyżej 7%. Choć wysoki poziom wypłat może zachęcać, warto przyjrzeć się także perspektywom utrzymania tak hojnych polityk dywidendowych w dłuższym horyzoncie czasowym.
Uzupełnienie – spółki z dywidendą powyżej 8%
W sektorze deweloperskim wyróżnia się Atal, proponując 5,50 zł dywidendy (8,9 %), choć jest to nieco mniej niż przed rokiem, spółka jednak regularnie dzieli się zyskiem od 2016 roku, z wyjątkiem pandemicznego 2020 roku. Wśród firm zagranicznych notowanych na GPW koncern paliwowy MOL oferuje 275 HUF na akcję (ok. 2,91 zł), co stanowi 8,9 % stopy dywidendy, a dzień dywidendy przypada na 3 czerwca, z wypłatą 13 czerwca.
Alior Bank szykuje rekordowy podział zysku – 9,19 zł na akcję, co daje 8,8 % dywidendy i oznacza istotną zmianę w polityce spółki, dotychczas powściągliwej w wypłatach. Bank Handlowy od 25 lat nieprzerwanie dzieli się zyskami, proponując w tym roku 10,29 zł na akcję (8,8 %), natomiast PKN Orlen po raz dwunasty z rzędu wypłaci 6,00 zł na akcję, co przy obecnym kursie stanowi 8,5 %, a następnie planuje stopniowe zwiększanie dywidendy w kolejnych latach.
| Spółka | Dywidenda na akcję | Stopa dywidendy | Dzień prawa | Data wypłaty |
|---|---|---|---|---|
| Atal (1AT) | 5,50 zł | 8,9 % | 11.07.2025 | 03.09.2025 |
| MOL (MOL) | 275 HUF (ok. 2,91 zł) | 8,9 % | 03.06.2025 | 13.06.2025 |
| Alior Bank (ALR) | 9,19 zł | 8,8 % | 30.06.2025 | 14.07.2025 |
| Bank Handlowy (BHW) | 10,29 zł | 8,8 % | 07.07.2025 | 14.07.2025 |
| Orlen (PKN) | 6,00 zł | 8,5 % | — | — |
Siedem spółek z dywidendą powyżej 7%
Oprócz najbardziej hojnych wypłat, warto zwrócić uwagę na siedem firm oferujących stopy dywidendy w przedziale od 7,0 % do 7,6 %. Seko SA zaproponowała 0,71 zł na akcję (7,6 %), Votum SA – 3,33 zł (7,5 %), a PZU SA – 4,47 zł na akcję (7,4 %). PKO BP zaoferował 5,48 zł dywidendy (7,3 %), Fabrity 2,00 zł (7,2 %), Develia 0,58 zł (7,1 %), natomiast Quercus TFI 0,78 zł na akcję, co daje dokładnie 7 % zwrotu.
| Spółka | Dywidenda na akcję | Stopa dywidendy |
|---|---|---|
| Seko SA (SEK) | 0,71 zł | 7,6 % |
| Votum SA (VOT) | 3,33 zł | 7,5 % |
| PZU SA (PZU) | 4,47 zł | 7,4 % |
| PKO BP SA (PKO) | 5,48 zł | 7,3 % |
| Fabrity SA (FAB) | 2,00 zł | 7,2 % |
| Develia SA (DVL) | 0,58 zł | 7,1 % |
| Quercus TFI SA (QRS) | 0,78 zł | 7,0 % |
Choć wysoki poziom dywidend w roku 2025 stanowi wyjątkową okazję dla inwestorów poszukujących dochodu pasywnego, nadal kluczowe pozostaje zrozumienie źródeł i trwałości tych wypłat. Jednorazowe decyzje o podziale nadwyżki środków czy wyjątkowo dobre wyniki w danym okresie nie gwarantują powtórzenia rekordowych stóp w kolejnych latach, dlatego przed zakupem akcji warto rozważyć zarówno perspektywy fundamentalne spółki, jak i jej politykę kapitałową na przyszłość.
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.