W najbliższy piątek 17 stycznia spółka dywidendowa KRUK przedstawi nową strategię na lata 2025-2029. Podstawowym założeniem tej strategii będzie rozwój technologiczny. Spółka zanotowała dobry IV kwartał 2024 roku. M.in. z tego powodu mBank podniósł rekomendację dla KRUK do kupuj i podwyższył cenę docelową do 532 zł.
Największa firma zarządzająca windykacjami szykuje się na dobry rok
KRUK działa na rynku zarządzania wierzytelnościami w Polsce i Rumunii. Głównym segmentem działalności spółki jest zakup i windykacja portfeli przeterminowanych wierzytelności konsumenckich, głównie od banków i innych instytucji finansowych. Spółka oferuje także usługi windykacji na zlecenie.
📊 Interesujesz się spółkami dywidendowymi?
Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj zestawienia, analizy i aktualne TOP-y dywidendowych spółek z Polski, USA i świata – prosto na maila.
🎁 BONUS: eBOOK „Jak mądrze inwestować w akcje" – gotowa do pobrania od razu po zapisie.
Spodziewane ożywienie gospodarek europejskich w bieżącym roku według analityków przełoży się ściągalność wierzytelności w portfelu KRUK. Już na koniec III kwartału 2024 roku ROE spółki wyniosło 27%, a ROIC ponad 15%. Spółka weszła na rynek francuski, co ma swoje odbicie w wyższych prognozach na lata 2025-2027. Jestem bardzo ciekawy szczegółów nowej strategii i już konkretnych liczb, jakie spółka chce wypracować w tym roku i w kolejnych.
Na dziś prognozy zakładają zysk netto na poziomie 1 219 mln zł w 2025 roku, co daje w sumie niewielki wzrost rzędu 5%. Cena akcji jest po silnej zwyżce, a zatem sporo dobrych informacji jest już zdyskontowanych. Według wskaźnika C/Z spółka jest nadal relatywnie tania, bo na poziomie 7,25. Średni C/Z dla podobnych spółek globalnie to ok. 6. Wskaźnik 7,25 dla KRUK to z kolei niemal połowa C/Z dla WIG20, czyli na polskiej giełdzie inwestorzy dostają premię.
Abonament Premium = 5 portfeli modelowych + sygnały transakcyjne + analizy ekspertów + forum inwestorów + bezwarunkowa gwarancja 30 dni. ==> Wybierz teraz i dołącz bez ryzyka
Prognozy cenowe Kruk
Projekcje cenowe są optymistyczne na kolejne 12 miesięcy. Zakładają wzrost kursu akcji od 19% do 25% powyżej aktualnej wyceny Kruk.
Dywidendy KRUK
KRUK jest spółką dywidendową już z 10-letnią historią wypłacania dywidendy. W tym czasie była tylko jedna przerwa w 2020 roku, gdy wybuchła pandemia. Od 2014 roku dywidenda urosła z 1,5 zł do aż 18 zł, czyli o aż o 1100%. Wybór spółki do portfela dywidendowego przy założeniu, że w 2025 roku wypłaci min. 18 zł na akcję, da nam dochód pasywny na poziomie 4,2%. Nie jest to zbyt dużo względem obligacji 10-letnich, średniej dywidendy WIG20 i ceny akcji. Jednak w zamian dostaniemy dużą dynamikę wzrostu dywidendy. Wypłata 18 zł w 2024 roku oznaczała wzrost o 20% względem poprzedniego roku (15 zł na akcję).
Za cały 2024 rok zysk netto ma wzrosnąć o 18%, zatem potencjalny wzrost dywidendy o 15% do 20,7 zł jest realny.
Na wykresie w skali tygodniowej (W1) mamy względnie płaska korektę w pobliżu ATH, co potwierdza dużą siłę relatywną spółki.
Mamy też malejący wolumen w ramach trójkąta, a na końcu skok wolumenu na wzrostowym młotku. Bazowym scenariuszem jest wybicie w górę i korekcyjny spadek z testem górnej granicy formacji. Zakładam kontynuację hossy w 2025 roku, ale jej dynamika może być nieco niższa ze względu na jednocyfrową prognozę zysku netto.
Autor wpisu: Bartek Bohdan
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.