TOP 10 – spółki dywidendowe GPW, które mogą podnieść dywidendę w 2025 roku o 10%

31.10.2024, Kategorie: Nowości, Autor: Bartek Bohdan
TOP 10 - spółki dywidendowe GPW, które mogą podnieść dywidendę w 2025 roku o 10%

Powoli zbliżamy się do końca roku. To oznacza, że nie tylko większość spółek wypłaciła już dywidendy, ale też mamy coraz więcej raportów kwartalnych za Q3 2024. Na tej odstawie można już kalkulować, które spółki dywidendowe GPW mogą podnieść dywidendę w 2025 roku.

Spółki dywidendowe GPW, które mogą podnieść dywidendę w 2025 roku co najmniej o 10%

Wykorzystałem skaner akcji GPW serwisu Biznesradar z następującymi parametrami:

  • Dynamika przychodów 5 lat – min. 10% r/r,
  • Dynamika zysku netto na akcję – min. 10% r/r (baza do wypłaty dywidendy),
  • Wskaźnik ROIC – min. 10% (im wyższy, tym oczywiście lepiej).

Na liście sumarycznie znalazło się aż 60 podmiotów. Nie brałem pod uwagę płynności i interesowały mnie jedynie spółki dywidendowe z podstawowego parkietu (bez NC).

Profil Raport Rynek Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROIC) Przychody dynamika 5 lat (średnio) Zysk netto na akcję 5 lat (średnio)
RBW (RAINBOW) 2024/Q2 GPW 630.89% 17.00% 81.00%
PLW (PLAYWAY) 2024/Q2 GPW 426.21% 28.00% 24.00%
TXT (TEXT) 2024/Q1 GPW 396.27% 24.00% 23.00%
XTB 2024/Q2 GPW 175.99% 57.00% 166.00%
SNT (SYNEKTIK) 2024/Q3 GPW 94.50% 31.00% 52.00%
QRS (QUERCUS) 2024/Q3 GPW 82.10% 20.00% 31.00%
PZU 2024/Q2 GPW 72.75% 10.00% 11.00%
GOP (GAMEOPS) 2024/Q2 GPW 69.73% 35.00% 23.00%
IFI (IFIRMA) 2024/Q2 GPW 63.66% 23.00% 28.00%
VOT (VOTUM) 2024/Q2 GPW 48.74% 28.00% 54.00%

Założyłem, że jeśli spółka dywidendowa jest w stanie utrzymać jednocześnie dynamikę wzrostu przychodów i zysku netto na poziomie min. 10% r/r, to będzie w stanie podnieść o taką wartość dywidendę w przyszłym roku. Szacunki będą dokładniejsze, gdy wszystkie spółki pokażą raporty za Q4 2024 i cały 2024 rok. Na to będziemy musieli poczekać do I kwartału 2025 roku.

PZU

W pierwszej 10 znalazła się duża spółka PZU, która jest dywidendowym pewniakiem – w portfelu IKE/IKZE wypłaciła nam już łącznie ponad 8190 zł dywidendy. W bieżącym roku wypłaciła rekordową dywidendę w wysokości 4,34 zł na akcję. To, co mnie zaskoczyło, to bardzo wysoki ROIC prawie 73% na koniec II kwartału 2024. Z racji wielkości PZU nie rośnie w takim tempie, jak pozostałe spółki z tabeli. Mimo wszystko utrzymanie 2-cyfrowej dynamiki wzrostu przychodów/EPS przy tej skali biznesu to duży sukces.

XTB

Do zestawienia załapał się też XTB z imponującymi przyrostami zysku netto i przychodów. Wskaźnik ROIC 176% także robi wrażenie. W 2023 i 2024 roku spółka mocno podniosła dywidendę względem 2023 roku, a w bieżącym roku inwestorzy dostali rekordowe 5,02 zł na akcję. Zyski XTB są mocno zależne od rynkowej zmienności i regulacji dotyczących handlu XTB. Dynamiczne wzrosty z tabeli to głownie efekt skokowego wzrostu zmienności na rynkach w czasie pandemii oraz w efekcie wybuchu wojny na Ukrainie. Rok 2024 może nie być już tak efektowny, ale prognozy mówią o wzroście zysku netto o prawie 14%. To powinno wystarczyć, by spółka podniosła dywidendę o 10%.

TEXT

Jest też nieco sponiewierany ostatnio przez rynek TEXT. Spółka nieco przespała rewolucję AI, ale wdraża plan naprawczy i robi porządek w puli klientów. To daje szanse na podtrzymanie wzrostu wyników. W 2024 roku dostaliśmy rekordową dywidendę 5,68 zł na akcję. Prognoza na 2024 rok pokazuje wzrost zysku netto zaledwie o 7%. Bardzo wyśrubowany jest wskaźnik wypłaty dywidendy – prawie 93%. To oznacza, że podniesienie dywidendy o 10% może być wyzwaniem.

IFIRMA

To jedyna na GPW spółka dywidendową z kwartalnym cyklem wypłaty dywidendy. Stopa dywidendy nie jest wysoka, ale cykliczność wypłat wyróżnia firmę na tle innych podmiotów. Dodatkowo od 2017 roku IFIRMA regularnie podnosi dywidendę. W 2023 roku dywidenda wzrosła o 7% względem 2022 roku. Podniesienie dywidendy o 10% w przyszłym roku będzie bardzo trudne ze względu na wzmożoną konkurencję. Na rynku obrodziło firmami oferującymi księgowość online. Konkurencyjny inFakt nie tylko ma agresywniejszy marketing, ale też rośnie znacznie dynamiczniej od IFIRMA.


Czy chcesz osiągąć r/r rosnący dochód z dywidend i pomnażać kapitał w spółkach dywidendowych? Robimy to już do 2018 roku i mamy całkowitą stopę zwrotu 171% (portfel IKE/IKZE). Naśladuj nas! Wybierz swój dostęp roczny, podejrzyj nasze portfele i zacznij księgować pierwsze dywidendy. To będzie Twoja najlepsza decyzja iwnestycyjna!

VOTUM

Spółka dość często wypłaca dywidendę, ale jej wysokość jest bardzo zmienna. W 2023 roku były to II transze, a stopa dywidendy wyniosła prawie 8%. Zgodnie z ostatnim raportem kwartalnym spółka wygenerowała rekordowe przychody i spory zysk netto. Przed nami jeszcze raporty za Q3 i Q4 2024. Ciekawie będzie skonfrontować faktyczne wyniki za cały 2024 z prognozą, która zakładała spadek zysku netto prawie 20% względem 2023 roku. To przełoży się na potencjalną wysokość dywidendy w 2025.

Autor wpisu: Bartek Bohdan

Współredaktor serwisu inwestora giełdowego PPCG. Aktywny inwestor giełdowy z ponad 12-letnim stażem. Jestem wielkim zwolennikiem inwestycji długoterminowych, budowania dochodu pasywnego z dywidend i procentu składanego. Uważam, że inwestorzy powinny powrócić do źródła, czyli akumulacji najlepszych aktywów. Takie aktywa nie tylko zwiększają wartość w czasie, ale przez dywidendy płacą nam za to, że trzymamy je w portfelu. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail.


Bądź pierwszy i dodaj swój komentarz.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.