analiza SWOT

Asseco Business Solutions S.A. (ABSP) od lat konsekwentnie realizuje politykę dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami, opartą na stabilnym wzroście przychodów i zysków. W 2025 roku spółka kontynuuje tradycję wypłat dywidend, jednocześnie prezentując solidne wyniki za rok obrotowy 2024 oraz pierwszy kwartał 2025. Dywidenda za rok obrotowy 2024 wypłacona w 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Asseco Business Solutions S.A. podjęło w dniu 29 kwietnia 2025 r. uchwałę o wypłacie dywidendy w wysokości 3,30 zł na akcję (łącznie 110,28 mln zł) dla akcjonariuszy zarejestrowanych na dzień 22 maja 2025 r. Wypłata nastąpi 5 czerwca 2025 r. Historia dywidend (ostatnie 6 lat) Za rok Dywidenda na akcję Termin wypłaty 2019 1,80 zł 13.06.2019 2020 2,00 zł 05.06.2020 2021 2,12 zł 29.06.2021 2022 2,30 zł 23.06.2022 2023 2,60 zł 16.07.2024 2024 3,30 zł 05.06.2025 Analiza wyników finansowych Wyniki za cały rok 2024 Przychody: 428,81 mln zł (wobec 380,54 mln zł rok wcześniej) Zysk netto: 115,03 mln zł (wobec 95,03 mln zł rok wcześniej) Zysk na akcję (EPS): 3,61 zł Raport roczny za 2024 rok znajdziesz tutaj. Wyniki za I kwartał 2025 Przychody: 108,08 mln zł (wzrost +8,3% r/r) Zysk netto: 28,41 mln zł (wzrost +18% r/r) EPS: 0,87 zł (wzrost z 0,72 zł w 1Q 2024) Marża netto: 26,3% (wzrost o 2,2 p.p. r/r) Prognozy przychodów i EPS na 2025 rok Zgodnie z analizą Simply Wall St, przychody Asseco BS mają rosnąć średnio o 9,3% rocznie w ciągu najbliższych trzech lat, co sugeruje poziom ok. 469 mln zł przychodów w 2025 r. Historyczny wzrost EPS wynosił średnio 13% rocznie, co przy zachowaniu tempa mogłoby przełożyć się na EPS około 4,08 zł w 2025 r. Prognozy kursu akcji i rekomendacje analityków Według serwisu Investing.com, konsensus analityków dla kursu ABS na najbliższe 12 miesięcy kształtuje się następująco: Średnia cena docelowa: 75,00 zł (−14,38% potencjalnego spadku) Rekomendacje: 0 Kupuj, 2 Trzymaj, 0 Sprzedaj → Neutralnie Rekomendacje te odzwierciedlają ostrożne podejście analityków do wyceny przy aktualnej zmienności na rynku IT i ogólnych perspektyw makroekonomicznych. ASSECO BUSINESS SOLUTIONS prognoza ceny akcji Analiza SWOT inwestycji w akcje Asseco Business Solutions pod dywidendę W opisywanym na blogu programie Dobra emerytura pracują nam dwie spółki: PZU i Kęty. Jeden z czytelników zadał nam pytanie, czy Asseco Business Solutions mogłaby dołączyć do tej dwójki. Odpowiem na to za pomocą analizy SWOT, czyli słabych, mocnych stron, szans i zagrożeń w kontekście dywidendy. Strengths (mocne strony) Rosnąca i stabilna dywidenda: Spółka wypłaci 3,30 zł dywidendy na akcję za rok 2024, co oznacza wzrost o 26,9% w porównaniu do 2,60 zł za 2023 rok. Atrakcyjna stopa dywidendy (~3,8%): Przy kursie odniesienia 87,60 zł stopa dywidendy wynosi około 3,8 %. Silne fundamenty finansowe: Za 2024 rok przychody wyniosły 428,8 mln zł (+13% r/r), a zysk netto 115,0 mln zł (+21% r/r). Wysoka efektywność operacyjna: W I kw. 2025 zysk netto wzrósł o 18% r/r do 28,4 mln zł przy marży netto 26,3%. Pokryty backlog: Portfel zamówień na poziomie 306 mln zł zapewnia widoczność przychodów w kolejnych kwartałach. Weaknesses (słabe strony) Bardzo wysoki wskaźnik wypłaty (wskaźnik wypłaty ok. 96 %): Na dywidendę przeznaczono 110,28 mln zł ze 115,03 mln zł zysku, co ogranicza środki na inwestycje w rozwój. Ograniczona dywersyfikacja: Model biznesowy koncentruje się w dużej mierze na oprogramowaniu ERP dla MŚP i sektora publicznego. Relatywnie wysoka wycena po rajdzie cenowym: Jednoroczna stopa zwrotu z akcji wyniosła +48%, co może hamować dalszy wzrost cen akcji. Z tego powodu analitycy widzą spadek ceny akcji o 14-15% w kolejnych 12 miesiącach. Opportunities (szanse) Cyfrowa transformacja i ekspansja usług chmurowych: Rosnące zapotrzebowanie na oprogramowanie ERP i rozwiązania SaaS w segmencie MŚP sprzyja wzrostowi przychodów. Program skupu akcji własnych: Zarząd planuje buy-back do 70,5 mln zł, co może dodatkowo wspierać kurs akcji i zwrot dla inwestorów. Potencjał akwizycji i partnerstw: Silne wsparcie merytoryczne ze strony Asseco Poland i możliwość przejmowania niszowych firm ERP zwiększa skalę działania. Threats (zagrożenia) Ryzyko spowolnienia gospodarczego: Cięcia budżetów IT u klientów mogą negatywnie wpłynąć na liczbę nowych projektów oraz odnowienia licencji. Rosnąca konkurencja: Międzynarodowi dostawcy ERP oraz dynamiczne start-upy SaaS stwarzają presję cenową i technologiczną. Zmiany regulacyjne i walutowe: Nowe przepisy lub wahania kursów walut mogą obniżyć marże i wartość kontraktów zagranicznych. Wnioski Asseco Business Solutions to wiarygodna spółka dywidendowa z długą historią wypłat i rosnącymi dywidendami, oferująca solidne fundamenty finansowe i atrakcyjną stopę dywidendy (~3,8 %). Jednak bardzo wysoki wskaźnik wypłaty zysku i ograniczona dywersyfikacja mogą ograniczać dalszy wzrost wartości wewnętrznej. Dla inwestorów skoncentrowanych na bieżącym dochodzie akcje ABS mogą być interesującą pozycją, o ile akceptują ryzyko rynkowe, sektorowe i ograniczonego potencjału kapitałowego w krótkim terminie. Autor wpisu: Bartek Bohdan Współredaktor serwisu inwestora giełdowego PPCG. Aktywny inwestor giełdowy z ponad 14-letnim stażem. Jestem wielkim zwolennikiem inwestycji długoterminowych, budowania dochodu pasywnego z dywidend i procentu składanego. Uważam, że inwestorzy powinny powrócić do źródła, czyli akumulacji najlepszych aktywów. Takie aktywa nie tylko zwiększają wartość w czasie, ale przez dywidendy płacą nam za to, że trzymamy je w portfelu. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z dostępnego adresu e-mail.

analiza SWOT

Asseco Business Solutions (ABS) – dywidenda 2025, wyniki finansowe i prognozy

Dołącz teraz do Strefy Premium