Fortinet to dostawca rozwiązań cyberbezpieczeństwa, oferujący produkty obejmujące bezpieczeństwo sieci, bezpieczeństwo w chmurze, dostęp bez zaufania oraz operacje bezpieczeństwa. Firma czerpie większość swoich przychodów ze sprzedaży subskrypcji i usług wsparcia. Obsługuje ponad 800 000 klientów na całym świecie.
Wyniki finansowe Fortinet za II kwartał 2025
Fortinet w drugim kwartale 2025 roku osiągnął przychody na poziomie około 1,63 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o blisko 14 procent rok do roku i przewyższyło oczekiwania analityków. Zysk na akcję w ujęciu non-GAAP wyniósł 0,64 dolara, co było wyżej od konsensusu rynkowego (0,59 dolara) i oznacza wzrost względem 0,57 dolara w analogicznym kwartale 2024 roku. Według danych Zacks Equity Research spółka odnotowała pozytywną niespodziankę zysków na poziomie ponad 8 procent.
Prognozy na III kwartał i cały 2025 rok
Fortinet przewiduje, że w trzecim kwartale 2025 roku przychody osiągną poziom od 1,67 do 1,73 miliarda dolarów, a zysk na akcję znajdzie się w przedziale 0,62–0,64 dolara. Spółka zakłada marżę operacyjną w ujęciu non-GAAP na poziomie około 33 procent. Dla całego roku fiskalnego 2025 prognozowane są przychody w wysokości od 6,675 do 6,825 miliarda dolarów, przychody z usług na poziomie około 4,6 miliarda dolarów oraz zysk na akcję w granicach 2,47–2,53 dolara. Marża brutto powinna wynieść około 80 procent, a marża operacyjna ponad 32 procent.
Rekomendacje analityków
Konsensus rynkowy wobec Fortinet pozostaje neutralny. Analitycy najczęściej wydają rekomendację Trzymaj, a średnie ceny docelowe wahają się od około 84 do 97 dolarów za akcję, co oznacza potencjał wzrostu w przedziale 10–25 procent względem obecnych notowań. TipRanks podaje średnią cenę 87 dolarów, MarketBeat 97 dolarów, a StockAnalysis nieco poniżej 95 dolarów. Anachart wskazuje natomiast na średni cel cenowy 84,5 dolara. W ujęciu zbiorczym mediana prognoz sugeruje kilkunastoprocentowy Upside.
Mimo dobrych wyników, kurs akcji spółki spadł po publikacji raportu nawet o jedną czwartą – było to 7 sierpnia, gdy na wykresie pojawiła się wielka luka bessy. Wynikało to z obaw inwestorów, że cykl odświeżania sprzętu sieciowego, w tym firewalli, jest w dużej mierze już zrealizowany, co może ograniczyć dalsze tempo wzrostu przychodów. Część domów maklerskich, w tym KeyBanc, obniżyła swoje rekomendacje do neutralnych, wskazując na ryzyko słabszej dynamiki w kolejnych kwartałach.
(…) Dalsza część jest dla Abonentów. Zaloguj się i czytaj dalej lub zapisz się na bezpłatną listę i…
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.