Inwestowanie jest proste, kiedy jesteś Warrenem Buffettem

Inwestowanie w akcje jest proste i nie jest proste. Zależy, jak do tego podchodzimy. Warren Buffett – dla niego wiele rzeczy było proste, ale też jego osobowość medialna bardzo mu pomagała.

Przede wszystkim kupował (chociaż nie zawsze) spółki, które podnosiły przychody. Innymi słowy spółki miały zdolność do zwiększania udziału w rynku. Przykłady to oczywiście Apple, American Express, czy Coca-Cola. I to się zawsze sprawdzało i będzie sprawdzać w długim terminie. Jeżeli on kupował akcje, pomagali mu inni, również kupując te akcje. Jego portfel na tym korzystał.

Inwestycja Buffetta w Occidental Petroleum, o której kulisach mało kto wie

Ciekawym przykładem jest spółka OXY (Occidental Petroleum NYSE: OXY). Pewnie większość inwestorów pamięta tylko, że Buffett w grudniu 2023 roku kupił 10,5 mln tych akcji. Pamiętam ten moment, bo media przedstawiały tę sytuację jako nową inwestycję Buffett. Tylko że:

Warren Buffett za pośrednictwem swojej spółki Berkshire Hathaway po raz pierwszy zainwestował w Occidental Petroleum (NYSE: OXY) 30 kwietnia 2019 roku. Zobowiązał się do zakupu 100 000 akcji UPRZYWILEJOWANYCH o wartości nominalnej 100 000 USD każda za łączną kwotę 10 mld USD w celu sfinansowania przejęcia Anadarko Petroleum Corporation. Mało? To posłuchaj tej historii.

Berkshire Hathaway przez swoją spółkę zależną posiadało w Occidental Petroleum akcje uprzywilejowane z kontraktowo gwarantowaną roczną stopą dywidendy w wysokości 8 %,. To oznaczało blisko 200 mln USD wypłacane kwartalnie, niezależnie od decyzji o zawieszeniu dywidendy na akcjach zwykłych (dla zwykłych inwestorów).

Zwykli akcjonariusze w kryzysie tej spółki dostawali dywidendę w wysokości 1 centa (rok wcześniej ok. 70 centów kwartalnie), a Buffett zagwarantował sobie pełną dywidendę. OXY w kryzysie skorzystało z opcji i dawało Buffettowi nowe akcje zamiast dywidendy. Czyli Ty masz 1 centa, a Buffett dostaje kwartalnie akcje za 200 mln dolarów jako ekwiwalent dywidendy.

Zatem inwestowanie jest proste, jeżeli jesteś rozdającym jak Warren Buffett. To nie jest tak, że ten człowiek funkcjonuje na giełdzie jak każdy inny inwestor. Tak to nie działa. On działa od innej strony, którą właśnie pokazałem. Rosnące dywidendy dla niego jako akcjonariusza nadal pozostają najważniejsze i to sobie gwarantuje, gdy kupuje akcje.

Dla nas jako zwykłych inwestorów zawsze pozostają okruchy. Ja, czy Ty ze swoim kapitałem zawsze zgarniamy okruchy z pańskiego stołu, jak lubi mawiać mój kolega, bardzo doświadczony inwestor.

Ale zarabiać też się da:

1. Doborem spółek, które zwiększają przychody (można sobie wybrać spółki na GPW, w USA, czy na innym rynku, do którego mamy dostęp),
2. Wyborem spółek, które regularnie zwiększają dywidendę (miły argument za inwestycją),
3. Wyborem spółek, które na spadkach są akumulowane i które na wzroście nie są dystrybuowane (nigdy odwrotnie, nawet jak tymczasowo takie spółki rosną),
4. Wyborem spółek, które są godziwie wycenione (a nie przewartościowane przez rynek).

Jeżeli już dobierzemy spółki do swojego portfela wedle wskazanych kryteriów, musimy zrobić tylko dwie rzeczy i jednej nie robić:

• Kupić,
• Trzymać długoterminowo,
• Nie robić nic głupiego po drodze.

To trzecie jest najtrudniejsze, zwłaszcza, kiedy widzimy ceny akcji, które mocno urosły i nagle nam spadają.

Warto wtedy posiłkować się tym, co napisałem wcześniej. Jeżeli faktycznie dobrałeś spółkę, która zwiększa przychody, to ona może się poddać korekcie. Jednak nadal będzie to korekta w trendzie wzrostowym wspieranym przez rosnące przychody. Pomyśl o Buffecie, który trzyma Coca-Colę od kilkudziesięciu lat. Da się.

Jeżeli wybierzesz spółki, które spełniają powyższe kryteria, możesz budować portfel akcji, który będzie bezpieczny w długim terminie i będzie spełniał wszystkie kryteria do długoterminowego trzymania akcji. Z pewnością będzie to dla Ciebie satysfakcjonujące doświadczenie.