Potężna przecena rynków akcyjnych sprowadziła wyceny wielu wartościowych spółek na bardzo dobre poziomy. W zasadzie żaden portfel z akcjami nie oparł się większym lub mniejszym spadkom. Dotyczy to też tych największych inwestorów, jak Warren Buffett. To całkiem dobra okazja, by przejrzeć się akcjom, które legendarny inwestor posiada w portfelu.
Dzięki temu sporą część pracy mamy już zrobiona i to na doskonałym poziomie. Buffett wykonał za nas całą analizę fundamentalną i ocenę atrakcyjności inwestycji zgodnie ze swoją unikalna strategią. Pozostaje się więc przyjrzeć wykresom spółek i zobaczyć, czy przy obecnym kursie są jakieś sygnały ponownego przejęcia inicjatywy przez popyt po tak dużych spadkach.
Pokażę Ci w tym artykule dwie spółki z jego portfela, czyli bank Wells Fargo i producenta m. in. ketchupu Heinz, czyli spółkę Kraft.
Warren Buffet i Wells Fargo
W portfelu Buffetta spółka na prawie 7,2% udziału (dane na koniec grudnia 2019) i jest na 5 miejscu. Trudno się dziwić, bo wypłaca prawie 8% dywidendy (bardzo dużo jak na Wall Street) i jest relatywnie tania (C/Z poniżej 7,5).
Co ciekawe, w ciągu ostatnich 6 miesięcy insiderzy (zarząd) dokonali zakupu prawie 250 tys. akcji. Zgodnie ze strategią LTTM, którą zastosowaliśmy ostatnio do doważenia akcji w naszych portfelach, docelowym poziomem dla kursu jest ok. 17,5 $.
Obserwując dynamikę przeceny za oceanem, ten poziom jest całkiem realny. Zwłaszcza, że banki są pod presją niskich stóp procentowych, które wpłyną na wyniki odsetkowe. Z drugiej strony znacząco wzrośnie pewnie ilość udzielonych kredytów, co może zbilansować negatywny wpływ niższych marż (przynajmniej częściowo). Już się to potwierdza w odczytach makro, bo w lutym w USA ilość kredytów hipotecznych rdr wzrosła o 29%.
Mam jednak wątpliwości, czy kurs WFC spadnie tak nisko. FED wspólnie z administracją rządową wsparł gospodarkę na niespotykaną skalę. Gdy emocje opadną, a szczyt epidemii minie, rynki mogą do bardzo silnie dyskontować. Na wykresie miesięcznym nie widać jednak jeszcze wyhamowania spadku i przewagi popytu. Brak też wolumenów w podobnej skali jak w dołku 2009 roku.
Warren Buffet i Kraft
6 spółka w portfelu Buffetta z udziałem ok. 4,3%. Przy okazji Berkshire Hathaway, Inc ma 26,66% akcji spółki, co oznacza, że Buffett jest największym udziałowcem Krafta.
C/Z 15 oznacza całkiem przyzwoitą wycenę na poziomie 15-krotności zysków, co jest dopuszczalną wartością, zwłaszcza w kontekście dywidendy na poziomie ok. 7%.
Kraft jest na poziomie historycznego dołka, po akumulacji (Selling Climax z rekordowym obrotem) i warunkowym sygnale kupna z LTTM. Wtórna fala spadkowa zbiła cenę do 20 $ i pozostaje czekać na przewagę popytu i wzrostową świeczkę.
Czy chcesz osiągąć r/r rosnący dochód z dywidend i pomnażać kapitał w spółkach dywidendowych? Robimy to już do 2018 roku i mamy całkowitą stopę zwrotu 171% (portfel IKE/IKZE). Naśladuj nas! Wybierz swój dostęp roczny, podejrzyj nasze portfele i zacznij księgować pierwsze dywidendy. To będzie Twoja najlepsza decyzja iwnestycyjna! |
Podsumowanie
To tylko dwie spółki z 52 w portfelu Bufetta, ale w pewien sposób oddają filozofię jego inwestycji. Kupić wartościowe akcje, które płacą dywidendę i zrobić to w czasie, gdy są po prostu tanie. Jego strategię krytykują analitycy i dziennikarze ekonomiczni, co jest zabawne, bo człowiek, który ma ponad 100 mld USD w gotówce i od dekad zarabia na giełdzie, oceniany jest jest ludzi, którzy zebrani razem prawdopodobnie nie mają nawet niewielkiej części jego majątku.
Dlatego zadaj sobie pytanie, czy lepiej jest działać jak jeden Warren Buffett, czy iść za głosem tłumu analityków, komentatorów i ekspertów giełdowych.
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.