Inwestowanie na giełdzie zawsze niesie ze sobą ryzyko. Nie są od niego wolne żadne inwestycje – nawet obligacje skarbowe. Jednak w okresach bessy i finansowych zawirowań inwestorzy szukają bezpieczniejszych sposobów na ochronę swojego kapitału. Jednym z najbardziej skutecznych rozwiązań jest inwestowanie w akcje dywidendowe, czyli akcje spółek, które regularnie wypłacają dywidendy swoim akcjonariuszom.
Dlaczego warto inwestować w spółki dywidendowe?
Bezpieczeństwo i przewidywalność spółek dywidendowych
W czasach, gdy rynek finansowy pogrąża się w niepewności, inwestorzy szukają stabilności. Spółki, które regularnie wypłacają dywidendy, to często dojrzałe i dobrze zarządzane przedsiębiorstwa z silnymi fundamentami. Regularne wypłaty dywidend stanowią dowód, że spółka generuje zyski i jest gotowa dzielić się zyskiem z akcjonariuszami, nawet w trudnych czasach.
Spółki dywidendowe są magnesem przyciągającym kapitał. Dlatego tak chętnie są akumulowane na niemal każdej korekcie i znajdują się w portfelach najlepszych funduszy ETF spółek dywidendowych. Spójrz na wykres całkowitej stopy zwrotu funduszu spółek dywidendowych Goldman Sachs:
📊 Interesujesz się spółkami dywidendowymi?
Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj zestawienia, analizy i aktualne TOP-y dywidendowych spółek z Polski, USA i świata – prosto na maila.
🎁 BONUS: eBOOK „Jak mądrze inwestować w akcje" – gotowa do pobrania od razu po zapisie.
Nawet uwzględniając ostatnie spadki mamy imponującą całkowitą stopę zwrotu 277%. Na wykresie widać, że każdy większy spadek w perspektywie czasu był świetną okazją inwestycyjną. To też potwierdzenie tez Warrena Buffetta, że warto kupować dobry biznes, gdy krew się leje na parkiecie.
Wysoka stopa dywidendy jako bufor
W okresie bessy ceny akcji spadają, co sprawia, że wysoka stopa dywidendy staje się jeszcze bardziej atrakcyjna. Akcje takich spółek przyciągają inwestorów szukających alternatywy dla nisko-dochodowych obligacji i kont oszczędnościowych. To jest oczywiście duże uproszczenie. Są bowiem okresy, gdy stopy zwrotu inwestycji w obligacje są wyższe od rentowności akcji mierzonej stopą dywidendy.
Oprocentowanie obligacji skarbowych USA na okres 10 lat wynosi aktualnie 4,331%. Dla porównania rentowność SP 500 mierzona stopą dywidendy wynosi 1,478%. Tylko pod tym względem inwestycje w obligacje skarbowe USA są atrakcyjniejsze i znacznie bezpieczniejsze od akcji amerykańskich. Oczywiście nie bierzemy tu pod uwagę potencjału wzrostu wartości akcji. Do tego mówimy o średniej stopie dywidendy dla indeksu SP 500. Na rynku USA można znaleźć wiele spółek ze stopą dywidendy wyższą od oprocentowania obligacji. Przykładowo Hewlett-Packard ma dziś roczną stopę dywidendy 5,3%.
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego
Inwestowanie w spółki dywidendowe pozwala na zbudowanie zdywersyfikowanego portfela, który może zapewnić stabilne przepływy gotówkowe nawet wtedy, gdy inne aktywa tracą na wartości. Akcje to papiery wartościowe, które oferują nie tylko potencjał wzrostu cen, ale także dochód z dywidendy.
💰 Dołącz do inwestorów, którzy stawiają na zyski z dywidendy i realne strategie
Portal PPCG Stock prowadzi własne portfele inwestycyjne oparte na spółkach dywidendowych i inwestycjach długoterminowych. Subskrybenci mają pełen dostęp do aktualnych składów portfeli, zmian i komentarzy analitycznych.
🎯 Zyskaj przewagę dzięki konkretnym działaniom, nie tylko teoriom. Każdy abonament objęty jest 30 dniową bezwarunkową gwarancją satysfakcji.
📢 Wykorzystaj kod rabatowy na 50 zł: 50. Działa z każdym abonamentem!
Wprowadzenie przez Trumpa ceł najmocniej dotknęło Big Tech, czyli duże spółki technologiczne (szczególnie sprzedające produkty, a nie usługi cyfrowe). Większość z nich ma produkcję poza terenem USA – głównie w Chinach. Wzrost kosztów produkcji do pewnego poziomu może i zostanie przerzucony na konsumenta. Może jednak negatywnie wpłynąć na EPS tych spółek.
Z punktu widzenia inwestora oznacza to presję na cenę już i tak bardzo przewartościowanych akcji. Można to jednak amortyzować, jeśli spółka wypłaca dywidendy. Wtedy inwestorzy chętniej trzymają takie akcje w portfelu, nawet jeśli ich cena spada. Warto zatem pamiętać o tym, by w portfelu inwestycyjnym mieć również spółki dywidendowe.
5 przykładów stóp zwrotu spółek dywidendowych GPW
Poniżej masz porównanie stóp zwrotu dla 5 spółek dywidendowych GPW. Każdy przykład pokazuje różnicę pomiędzy całkowitą stopą zwrotu (z dywidendami) a stopą zwrotu bez uwzględnienia wypłat. Za datę początkową przyjąłem start 2010 roku, a za końcową grudzień 2023. Skumulowaną dywidendę na akcję w latach 2010-2023 dodałem do ceny akcji na koniec grudnia 2023 roku.
| Spółka | Rynek | Okres | Zysk bez dywidend | Zysk z dywidendami | Różnica |
|---|---|---|---|---|---|
| PZU | GPW | 2010–2023 | +227% | +485% | +258% |
| KGHM | GPW | 2010–2023 | +102% | +195% | +93% |
| Orange Polska | GPW | 2010–2023 | -8% | +74% | +82% |
| PKO BP | GPW | 2010–2023 | +82% | +126% | +44% |
| Tauron | GPW | 2010–2023 | -9% | +16% | +25% |
Dane te jasno pokazują, że regularne dywidendy mają znaczący wpływ na całkowity zysk inwestora. Dywidenda na akcję, szczególnie reinwestowana, znacząco zwiększa wartość portfela w długim okresie. Potwierdza to SP 500, który ma najdłuższą historię wypłacania przez spółki dywidend.
Poradnik inwestora: jak inwestować w czasach bessy
W sytuacji kryzysu finansowego lub bessy, wielu inwestorów porzuca inwestowanie w akcje na rzecz gotówki, złota i obligacji. Tymczasem właśnie wtedy warto zacząć inwestować w akcje spółek, które wypłacają regularne dywidendy. W niepewnych czasach inwestorzy bardzo chętnie wybierają przykładowo złoto. Jednak o ile kruszec może być nośnikiem wartości, to sam w sobie jest gorszą inwestycją od akcji dywidendowych. Nie generuje bowiem żadnego dochodu pasywnego i się nie mnoży. SP 500 całkowitego zwrotu w okresie od 1990 roku do 2017 roku znacząco przegonił stopę zwrotu z inwestycji w złoto.
Akcje dywidendowe zapewniają nie tylko możliwość zysków kapitałowych, ale również stały dochód, niezależnie od kursów giełdowych. Mam prawie 50 lat i przeżyłem kilka kryzysów (dotcom, GFC, pandemię i wybuch wojny na Ukrainie). Wiesz, co mają wspólnego te zdarzenia? Doprowadziły do panicznej wyprzedaży akcji i przeceny na giełdach, a po kilku miesiącach indeksy wchodziły na nowe szczyty.
Inwestowanie w akcje dywidendowe nie wymaga dużego kapitału na start. Wystarczy konto maklerskie w domu maklerskim i można zacząć kupować papiery wartościowe notowane na giełdzie.
Co warto wiedzieć, zanim zaczniesz inwestować w dywidendy?
- Sprawdź historię wypłat dywidendy – wybieraj spółki, które regularnie wypłacają dywidendy i mają stabilną politykę dzielenia się zyskami. Jeśli spółka wypłaca dywidendę nieregularnie, to będzie Ci trudniej trzymać ja w portfelu w czasie bessy.
- Analizuj stopę dywidendy – nie każda wysoka stopa dywidendy oznacza dobrą inwestycję; czasem może sygnalizować problemy finansowe spółki. Jeśli ma pokrycie w zyskach i przepływach pieniężnych, a spółka nie sięga po kapitał zapasowy, to jest to względnie zdrowa sytuacja. Przeceny na rynkach akcji, jeśli nie wiążą się z pogorszeniem sytuacji finansowej w samej spółce, mogą podnieść stopę dywidendy i są dobra okazją do kupowania akcji dywidendowych.
- Zwracaj uwagę na stabilność finansową – akcje takich spółek, które mają niskie zadłużenie i wysoką rentowność, są bardziej odporne na wstrząsy rynkowe. W przypadku inwestowania dywidendowego warto zbadać przepływy pieniężne. Dodatnie i rosnące FCF pozwalają spółce dywidendowej wygenerować gotówkę na rozwój i dywidendę. Ważny dla stabilności finansowej jest wskaźnik wypłaty, który określa, jaka część zysków idzie na dywidendę. Bezpieczny poziom to do 0,65, a optymalna wartość wskaźnika to poniżej 0,5.
- Dywersyfikacja – rozłóż kapitał między różne branże, rynki i klasy aktywów.
- Myśl długoterminowo – giełda działa cyklicznie, a największe korzyści z inwestowania w akcje dywidendowe pojawiają się z czasem.
Wnioski końcowe z inwestowanie w dywidendy w bessie
Zalety inwestowania w spółki dywidendowe są nie do przecenienia – szczególnie w trudnych czasach, takich jak bessa czy załamanie rynku. Dają one inwestorom nie tylko szansę na utrzymanie wartości portfela, ale również możliwość generowania pasywnego dochodu. Regularne wypłaty dywidend są sygnałem siły finansowej spółki i jej chęci dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami.
Dla inwestora indywidualnego, który chce inwestować mądrze, akcje dywidendowe to fundament długoterminowej strategii. W przeciwieństwie do spekulacji na krótkoterminowych trendach, dywidendy oferują coś znacznie cenniejszego, czyli stabilność i przewidywalność. Jeśli chcesz budować majątek w sposób przemyślany, wykorzystaj siłę inwestowania w akcje spółek, które notowane na giełdzie regularnie wypłacają dywidendy.
Autor wpisu: Bartek Bohdan
Wybierz Abonament i zyskaj dostęp do 5 portfeli inwestycyjnych PPCG Stock.
- W portfelu głównym kupujemy spółki o wysokim potencjale możliwego wzrostu
- W portfelu dywidendowym wybieramy najlepsze spółki dywidendowe na GPW
- Portfel emerytalny ma za zadanie zwiększyć wartość oraz zyskiwać na wypłacanych dywidendach
- W portfelu zagranicznym kupujemy bardzo dobre akcje amerykańskie oraz brytyjskie, które mogą mocno rosnąć
- Do portfela pasywnego dobieramy ETF-y, które mogą silnie zwyżkować
W każdym abonamencie otrzymujesz dostęp do komentarza giełdowego codziennie rano na sesji, odpowiedzi na zadane przez siebie pytania (od 9 do 17) oraz sekcji Premium z pogłębionymi analizami rynku. Zawsze kiedy kupujemy lub sprzedajemy akcje, otrzymujesz informację na e-mail oraz SMS.
Zakup abonamentu pozbawiony jest ryzyka. W ciągu 30 dni w każdej chwili i bez podania przyczyny możesz zrezygnować z abonamentu i odzyskać 100% opłaty za abonament. Czy ta oferta Ci się podoba?
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.