Akcje WIG20. Kiedy korekta?

A rozpocznie się, to pewne jak w banku. Żadne wzrosty nie trwają wiecznie. Spróbuję się posłużyć kilkoma sprawdzonymi technikami analitycznymi, aby wskazać strefy potencjalnych problemów na rynku. W mojej analizie posłużę się techniką VSA, techniką fal Elliotta i analogiami na rynku. Spróbujemy też ocenić potencjał spadku i możliwości, jakie się za nim będą kryć. Fale Elliotta przestają być użyteczne jako metoda analityczna (są użyteczne w coraz mniejszym stopniu). Metoda ta dobrze działała do czasu, w którym to na rynku zaczął się pojawiać nadmiar drukowanego pieniądza. Fale nieregularne potrafią trwać nieraz dłużej, niż sam impuls. Podobnie jest z zasięgiem. Kiedyś trudno było sobie wyobrazić, aby impuls miał mniejszy zasięg, niż korekta. Studium CD Projekt rozwiało już te wątpliwości (a jeżeli nie, to powinno). To, co jeszcze się doskonale sprawdza i dalej sprawdzać powinno, to zarówno rozróżnienie wolumenu niedźwiedziego, byczego i korekcyjnego (obrazujące kierunek ruchu i jego korektę). To VSA, które można połączyć z falami Elliotta. W falach Elliotta z pewnością sprawdza się wciąż naprzemienność korekt (jeżeli mamy impuls 1,2,3,4 i 5, to jeżeli fala 2 była ostrym spadkiem, to fala 4 powinna być płaska). Analiza WIG20 Na wykresie WIG20 widzimy korektę ostrą i korektę płaską. Powinniśmy zatem domniemać, że mamy za sobą 1 i 3 falę wzrostu oraz korekty fali 2 (ostra) i fali 4 (płaska). Wychodziłoby z tej kalkulacji, że wspinający się rynek, to już fala 5, ostatni ruch wzrostowy przed mocniejszym spadkiem. Zobaczmy na wolumeny fali 5: Analiza fal WIG20 Tutaj nie da się ukryć, że wolumeny maleją. Rynek rośnie, jednakże angażujących się w ruch wzrostowy jest coraz mniej. Oznacza to, że ruch może trwać do czasu zalania rynku przez podaż. No właśnie, skąd wiedzieć, kiedy na rynek wyleje się podaż? Dopóki to się nie stanie, mamy domniemanie trwania wzrostu i nie powinniśmy się zasadniczo martwić. Potrzebujemy sobie jednak odpowiedzieć na dwa pytania: 1) Czy jeżeli zobaczymy sygnał końca ruchu wzrostowego, to czy powinniśmy uciekać z rynku? 2) Czym jest obecny ruch wzrostowy, czym może być spadek i czego można się spodziewać po nim? Kiedy na rynku może pojawić się sygnał sprzedaży? Posłużmy się tutaj wiedzą z naszego programu LTTM. Aby można było wyjść w długich pozycji na rynku, musi się pojawić przeciwna strona transakcji. Takie zdarzenie dzieje się w kilku przypadkach. Najczęściej, jeżeli wybijamy opory (krótkim pozycjom puszczają stopy) lub jeżeli rynek przesuwa się do obszarów spoza swojego status quo. Rynek poruszał się od dłuższego czasu w konsolidacji mniej więcej 1950-2100 punktów i obecnie wychodzi ponad ten poziom. Powinno to powodować coraz większą nerwowość u ludzi, którzy są poza rynkiem. Zwykle emocje zmuszają takie osoby do kupna akcji, co generuje popyt. Jak zaś są kupujący, to można im sprzedawać. Tak właśnie profesjonaliści realizują zyski. Na kulminacyjnym punkcie popytu zwykle następuje zalanie podażą i rynek pada na kolana. Wiemy zatem, że im dalej od 2100 punktów, tym większa szansa na zalanie rynku podażą. Nasz program LTTM mówi jednak o wybiciu oporów. To dość istotny element, bowiem ludzie tak już się nauczyli, że stopy ustawiają nad oporami. Rysują kreskę i robią stopa. Dotyczy to oczywiście kontraktów. Jak chce się zamknąć pozycje na spadek, to trzeba wykonać kupno kontraktu. Jeżeli stopa ustawimy np. na poziomie 2200 punktów, bo tam widzimy opór, to wyjście nad ten poziom powoduje masowe kupno kontraktów. Wtedy osoba, która ma pozycje na wzrost, może je zamykać, sprzedając je kupującym. Tak rosną wolumeny i tak robi się punkt przesilenia. Szczyty LTTM WIG20 Oporów możemy wyznaczyć (na szczęście) kilka: ok. 2140, 2200, 2286 i dalej 2366. Na pierwszym już jesteśmy. Rynek może się przesuwać coraz wyżej dzięki "uciekającym sprzedającym" oraz panikującym kupującym (Ci, co szybko chcą kupić, bo nie mają). To zaś powinno generować dalszy ruch wzrostowy na malejącym wolumenie (wolumen naprawdę może długo maleć). Teraz najtrudniejsza część. Czym jest obecny ruch wzrostowy? Ja osobiście jestem zdania, że to wielka fala 4. Tak, jak napisałem powyżej, zwykle korekty trwają dłużej od impulsów i są bardzo skomplikowane. To sprawia, że ludzie często głupieją na rynku i nie wiedzą, co się dzieje. Założyłbym coś takiego: Układ fal WIG20 To, że z hossą nie mamy jeszcze do czynienia, świadczy malejący wolumen od dołka. Jesteśmy w fali C w fali 4, która jest korektą abc, gdzie c jest impulsem. Wydaje się, że z punktu widzenia tej rozpiski (absolutnie jednak nie wiążę się z nią na stałe, kluczowe będzie zachowanie wolumenu i zalanie podażą), celem zwyżki może być osiągnięcie strefy oporowej na 2286. Można dzięki temu wybić ten opór i jednocześnie zachować wzór rozpiski falowej. Zobaczymy, co w każdym razie się tam wydarzy (ja osobiście będę w tym miejscu dość ostrożny na sygnały napływające z rynku). Pytanie, czy spadek będzie groźny, czy nie. Zauważmy, że fale 1-3 w tym impulsie spadkowym, który będziemy kończyć (oznaczyłem szarymi ramkami), zniosły rynek z 2430 na mniej więcej 2150 punktów. To jakieś 12%. Chyba każdy przyzna, że mieści się to w ramach korekty zwykłej. Nawet, jeżeli korekta byłaby mocniejsza i wyniosła ok. 20% z poziomu 2300, to odwiedzimy zaledwie poziomy fali 4, czyli strefę ok. 1900 punktów. Z punktu widzenia nas, jako inwestorów o dłuższym terminie inwestycji, nie powinniśmy podejmować decyzji o wyjściu z rynku na czas korekty. Wyjście z rynku będzie oznaczać konieczność zapłaty podatku od zysków w wysokości 19%. To zaś oznacza, że trzeba byłoby na ekstremach łapać możliwość sprzedaży i odkupienia, co wcale nie jest takim pewnym ruchem. Bardziej opłacalną strukturą zachowania byłoby akumulowanie kapitału, aby dokupić aktywa, gdyby rynek faktycznie spadł o te kilkanaście procent. To byłoby dobre miejsce do zakupu, zwłaszcza, że dopiero od tego momentu moglibyśmy liczyć na ruch, który miałby cechy hossy/impulsu.

Akcje WIG20. Kiedy korekta?

LITE 90 dni / 89,67 zł za miesiąc

BASE 180 dni / 66,50 zł za miesiąc

PRO 365 dni / 56,58 zł za miesiąc / NAJPOPULARNIEJSZY

MAX 730 dni / 47,88 zł za miesiąc

Dołącz teraz do Strefy Premium

Akcje WIG20. Kiedy korekta?

Świetnie, że tu jesteś. Chcesz więcej? Otrzymaj (dobrą) zniżkę na pierwszy abonament!

Dziękujemy!

Zaloguj się

Wybierz abonament

LITE 90 dni / 89,67 zł za miesiąc

BASE 180 dni / 66,50 zł za miesiąc

PRO 365 dni / 56,58 zł za miesiąc / NAJPOPULARNIEJSZY

MAX 730 dni / 47,88 zł za miesiąc

Dołącz teraz do Strefy Premium