Nie tak dawno popełniłem wpis na temat indeksu WIG-Banki. Test wolumenowy na indeksie WIG Banki był z dużym prawdopodobieństwem punktem zwrotnym w tym sektorze. Rynek wprawdzie wrócił w okolice testu, ale już na niewielkim obrocie.
Rynek sprawdził, czy są jeszcze sprzedający na złych informacjach, a ponieważ wolumeny były słabe, to i sprzedających nie ma już prawie wcale. To zaś doskonałe warunki do tego, aby wygenerować wzrost. Spróbuję teraz pokazać jedną z możliwości falowych przebiegu wzrostu na WIG-Bankach.
Analiza WIG-Banki
Na początek jednak ważna informacja. O ile nasi Abonenci są świadomi po kursie LTTM, jak należy podchodzić do rozpisek falowych, tak osoby, które tego kursu przynajmniej pobieżnie nie oglądnęły i przyswoiły, mogą traktować rozpiskę, jako ścieżkę, po której będzie podążał indeks. Tak naturalnie nie jest.
O ile dzisiaj możemy powiedzieć z dużym przekonaniem, że akumulacja i test wolumenowy są łącznie faktem, tak nie możemy powiedzieć ze 100% pewnością, że rysowana przyszłość się wydarzy. Jest duże prawdopodobieństwo spełnienia takiego scenariusza, ale to nie jest pewna ścieżka. Zaznaczmy kluczowe punkty akumulacyjne dużych graczy i dopasujmy to preferencji falowego ruchu.
Jakie możemy mieć wnioski? Optymistyczne.
- Obecna akumulacja jest prawdopodobnie najniższym punktem na wykresie na najbliższe kilka lat (informacja dla tych, którzy zastanawiają się, czy tak źle jest obecnie z bankami),
- Obecna przestrzeń do samego odreagowania na bankach dochodzi do 80%. Zauważmy, że po drodze nie mamy żadnych punktów oporowych do zaczepienia się przez podaż,
- Późniejsze zejście po odreagowaniu byłoby impulsem fali 5, która powinna wyrównać najwyżej dołek fali A w fali 4. To jest poziom o ok. 30% wyższy od obecnego i niższy od maksymalnego szczytu odreagowania o ok. 27%. Oznacza to, że prawdopodobnie lepszej okazji na zakup akcji banków w najbliższych latach już nie będzie.
Ciekawostki
- Pierwsza fala hossy podniosła wartość banków 20-krotnie.
- Trzecia fala hossy podniosła wartość banków 15,3-krotnie.
Pytanie, ile wyniesie w górę wartość banków fala 5 hossy? Jeżeli byłoby to 12-krotne zwiększenie kapitalizacji, to z łatwością można policzyć i jednocześnie zobaczyć, skąd te gigantyczne obroty na bankach w trakcie spadków.
Wniosek końcowy
Na rynki trzeba patrzeć właśnie z takiej perspektywy, a nie krótkoterminowej spekulacji. Jedni będą się szarpać na krótkoterminowej zmienności, inni za kolejne 5 lat zgarną 1200%. To da im średnio-miesięczną stopę zwrotu na poziomie 20% za nic nie robienie (+ dywidendy).
To tak, jakby Twoja inwestycja na poziomie 10.000 zł dawała Ci 2000 zł co miesiąc, ale nie możesz tych 2000 zł brać co miesiąc, tylko całą pulę otrzymasz za 5 lat. Po drodze otrzymasz jedynie dywidendy, które z pewnością się pojawią.
