Murapol (MUR)

Szukając spółek dywidendowych do portfela, większość inwestorów kieruje się głównie stopą dywidendy. Ja lubię łączyć wysoką stopę dywidendy z szybkim jej wzrostem. Rośnie liczba spółek dywidendowych GPW, które już podały wysokość dywidendy za 2024 rok. Czy zatem w tym gronie znajdziemy takie, które zaoferują nam stopę dywidendy 9% lub wyższą? Spółki GPW ze stopą dywidendy ≥ 9% (stan na 26 maja 2025) Oto zestawienie spółek GPW ze stopą dywidendy ≥ 9% oraz rekomendacje dywidend zarządów. Poniżej analiza fundamentalna wyników za I kwartał 2025: przychody, zysk netto, EPS oraz rentowność. Tam, gdzie dostępne, uwzględniłem też rekomendacje cenowe. Na czele listy firm z najwyższą stopą dywidendy plasuje się Ten Square Games, który po rocznej przerwie zaproponował 15,73 zł na akcję, co przy obecnym kursie daje aż 15,2 % zwrotu. Wypłata w łącznej wysokości 100,04 mln zł częściowo finansowana jest z zysku netto za 2024 rok (72,69 mln zł), a częściowo z kapitału zapasowego (27,35 mln zł), co czyni tegoroczną dywidendę znacząco wyższą niż rekordowe 10 zł z lat 2021–2022 oraz 7,20 zł w 2023 roku. Dzień nabycia praw ustalono na 17 czerwca, a wypłata nastąpi 27 czerwca, choć zarząd podkreśla, że skala tej wypłaty ma charakter jednorazowy. Spółka (Ticker) Stopa dywidendy Rekomendowana dywidenda (PLN) Przychody Q1 2025 Zysk netto Q1 2025 EPS Marża / ROE Rekomendacje cenowe Ten Square Games (TEN) 15,18% 15,73 90,5 mln PLN 27,5 mln PLN 4,33 30,4% / 28,7% DM BDM SA – kupuj (138,00 PLN) DM BOŚ SA – trzymaj (92,10 PLN) Murapol (MUR) 12,85% 4,91 330,6 mln PLN 68,6 mln PLN 1,68 18,7% / 30,7% – AC (ACG) 9,52% 3,00 55,7 mln PLN 6,9 mln PLN 2,82 11,3% / 17% – PTWP (PTW) 9,00% 7,28 26,7 mln PLN 0,4 mln PLN 2,66 – / – – Z powyższych spółek najwyższy potencjał wzrostu ceny akcji w kolejnych 12 miesiącach ma Murapol. Analitycy widzą potencjał wzrostu kursu akcji powyżej 21% i rekomendują zakup akcji. Prognoza cenowa Murapol Jeśli chodzi o analizę wolumenu, to niestety spółki z zestawienia nie spełniają wymaganego kryterium wysokiej płynności. Obecny sezon dywidendowy na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zaskakuje nie tylko liczbą propozycji wypłat, ale przede wszystkim ich atrakcyjnością. Ponad sto spółek zaproponowało podział zysków, z czego osiem odznacza się dywidendą przekraczającą 8%, a kolejnych siedem oferuje stopę zwrotu powyżej 7%. Choć wysoki poziom wypłat może zachęcać, warto przyjrzeć się także perspektywom utrzymania tak hojnych polityk dywidendowych w dłuższym horyzoncie czasowym. Uzupełnienie - spółki z dywidendą powyżej 8% W sektorze deweloperskim wyróżnia się Atal, proponując 5,50 zł dywidendy (8,9 %), choć jest to nieco mniej niż przed rokiem, spółka jednak regularnie dzieli się zyskiem od 2016 roku, z wyjątkiem pandemicznego 2020 roku. Wśród firm zagranicznych notowanych na GPW koncern paliwowy MOL oferuje 275 HUF na akcję (ok. 2,91 zł), co stanowi 8,9 % stopy dywidendy, a dzień dywidendy przypada na 3 czerwca, z wypłatą 13 czerwca. Alior Bank szykuje rekordowy podział zysku – 9,19 zł na akcję, co daje 8,8 % dywidendy i oznacza istotną zmianę w polityce spółki, dotychczas powściągliwej w wypłatach. Bank Handlowy od 25 lat nieprzerwanie dzieli się zyskami, proponując w tym roku 10,29 zł na akcję (8,8 %), natomiast PKN Orlen po raz dwunasty z rzędu wypłaci 6,00 zł na akcję, co przy obecnym kursie stanowi 8,5 %, a następnie planuje stopniowe zwiększanie dywidendy w kolejnych latach. Spółka Dywidenda na akcję Stopa dywidendy Dzień prawa Data wypłaty Atal (1AT) 5,50 zł 8,9 % 11.07.2025 03.09.2025 MOL (MOL) 275 HUF (ok. 2,91 zł) 8,9 % 03.06.2025 13.06.2025 Alior Bank (ALR) 9,19 zł 8,8 % 30.06.2025 14.07.2025 Bank Handlowy (BHW) 10,29 zł 8,8 % 07.07.2025 14.07.2025 Orlen (PKN) 6,00 zł 8,5 % — — Siedem spółek z dywidendą powyżej 7% Oprócz najbardziej hojnych wypłat, warto zwrócić uwagę na siedem firm oferujących stopy dywidendy w przedziale od 7,0 % do 7,6 %. Seko SA zaproponowała 0,71 zł na akcję (7,6 %), Votum SA – 3,33 zł (7,5 %), a PZU SA – 4,47 zł na akcję (7,4 %). PKO BP zaoferował 5,48 zł dywidendy (7,3 %), Fabrity 2,00 zł (7,2 %), Develia 0,58 zł (7,1 %), natomiast Quercus TFI 0,78 zł na akcję, co daje dokładnie 7 % zwrotu. Spółka Dywidenda na akcję Stopa dywidendy Seko SA (SEK) 0,71 zł 7,6 % Votum SA (VOT) 3,33 zł 7,5 % PZU SA (PZU) 4,47 zł 7,4 % PKO BP SA (PKO) 5,48 zł 7,3 % Fabrity SA (FAB) 2,00 zł 7,2 % Develia SA (DVL) 0,58 zł 7,1 % Quercus TFI SA (QRS) 0,78 zł 7,0 % Choć wysoki poziom dywidend w roku 2025 stanowi wyjątkową okazję dla inwestorów poszukujących dochodu pasywnego, nadal kluczowe pozostaje zrozumienie źródeł i trwałości tych wypłat. Jednorazowe decyzje o podziale nadwyżki środków czy wyjątkowo dobre wyniki w danym okresie nie gwarantują powtórzenia rekordowych stóp w kolejnych latach, dlatego przed zakupem akcji warto rozważyć zarówno perspektywy fundamentalne spółki, jak i jej politykę kapitałową na przyszłość.

Murapol (MUR)

Ranking spółek GPW ze stopą dywidendy min. 9% – co przyniósł I kwartał 2025?

Debiut na rynku GPW akcji Murapol SA. Czy warto kupić akcje?

Dołącz teraz do Strefy Premium